Institutional Money, Ausgabe 1 | 2026

PARTNER-PORTRÄT Während Unternehmensreformen und Aktio- närsdruck Japans Großunternehmen verän- dern, setzen sich ähnliche Entwicklungen im Mittelstand fort. Hinter den Schlagzeilen über Carve-outs und Delistings entsteht durch den demografischen Wandel ein stetiger Strom an Opportunitäten. Eine 2024 vonTeikokuDatabank durchgeführte Umfrage zeigt, dass 52,1 Prozent der Unternehmen keinen Nachfolger haben. Zudemgehört etwa ein Drittel dieser Unterneh- men in Japan Gründern über 70 Jahren – viele ohne geregelte Nachfolge. DieseUnternehmen verfügenhäufig über solide Fundamentaldaten, loyale Kundenstämme und lange Erfolgsgeschichten, benötigen jedoch Investitionen und Modernisierung, umwettbe- werbsfähig zu bleiben. Private-Equity-Gesell- schaften, die operative Expertisemit Sensibilität für Tradition und Unternehmenskultur verbin- den, finden landesweit eine tiefe und kontinuier- liche Deal-Pipeline. SPARX Private Equity: Strukturellen Wandel in operativen Mehrwert transformieren Vor diesem Hintergrund lanciert SPARX sei- nen zweiten Buyout-Fonds mit folgendem Fokus: Investitionen zu 100 Prozent im japani- schen Industriesektor. Der Schwerpunkt liegt auf hochwertigen kleinen und mittelständi- schen japanischen Unternehmen mit etablier- ter Marktposition und klaremPotenzial für ope- rative Verbesserungen, digitale Transformation undModernisierung. Viele dieser Unternehmen werden nicht auf- grund schwacher Fundamentaldatenmit attrak- tiven Bewertungen gehandelt, sondern infolge schneller technologischer Veränderungen wie Elektrifizierung, der Neuordnung globaler Lie- ferketten nach COVID sowie der sich wandeln- den US-China-Beziehungen. Warum SPARX Private Equity? Mit über 30 Jahren vertrauensvoller Beziehun- gen innerhalb der japanischen Investoren- und Unternehmenslandschaft verfügt SPARX über einen starken Zugang zu proprietären Trans- aktionsopportunitäten. Die LP-Basis von SPARX – verankert durch die ToyotaMotor Corporation (Toyota) sowie Japans drei größte Banken – hat die Entwicklung einer einzigartig leistungsstarken und differenzierten Investment-Pipeline ermöglicht. Über die Bereitstellung vonKapital hinaus bietet SPARXeinepraxisnaheoperativeUnterstützung auf Grundlage des Toyota-Produktionssystems (TPS). Dadurch werden Innovation sowie nach- haltiges, langfristiges Wachstum gefördert, um Japans industrielle Kompetenz zu bewahren undweiterzuentwickeln. Globale Bewertungen: Japan hat das niedrigste Kurs-Buchwert-Verhältnis Source:FactSet;SPARXAssetManagementCo.,Ltd. 0,0 % 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2022 2025 1,0 % 2,0 % 3,0 % 4,0 % 5,0 % Asien EU Japan USA Dieses Dokument ist eine Marketingmitteilung und lediglich zur Weitergabe an professionelle Kunden (laut Definition in den Vorschriften der britischen Finanz- marktaufsichtsbehördeoderdenMiFID-Regeln)bestimmtundsolltenichtvonanderenPersonenalsEntscheidungsgrundlageherangezogenwerden. SPARXAsset ManagementCo.,Ltd. (SPARX)hatdasDokumentnachbestemWissenundGewissenerstellt,esdientausschließlich Informationszwecken.DemDokument liegendie Informationen mitdemStandzumZeitpunktseinerErstellungzugrunde.SPARXübernimmtkeineGewähr fürdieVollständigkeitundRichtigkeitderAngaben.DieAngabenbeinhaltenoderersetzen wedereinerechtlichenochsteuerlicheBeratungundstellenkeineKaufempfehlungundkeinAngebotzumKaufvonAnteilendar.DiegeäußertenAnsichtenkönnen jenachMarkt-und anderenBedingungen jederzeitVeränderungenunterliegen.DieRenditenundderWertderzugrunde liegendenAnlagenunterliegenSchwankungenundkönnenzueinemvollständi- genVerlustdeseingesetztenKapitals führen. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Kota Mizutani Head of Buyout Team Kontakt Strategic Investments Group Tel.: +49/69/60 66 25 93 E-Mail: sparx@sig-global.com Firmenporträt SPARX Asset Management Co., Ltd. („SPARX“) ist ein unabhängiger Vermögensverwalter, der Anlegern weltweit japanische Aktienstrategien und alternative Investmentstrategien anbietet. Das Unternehmen konzentriert sich auf aktive Investmentstrategien mittels einer fundamentalen und bottom-up getrie- benen Aktienauswahl. SPARX profitiert aus der kollek- tiven Expertise der Investment Professionals durch eine offene Kultur der Zusammenarbeit, die darauf abzielt, die besten Ideen zu identifizieren. Durch die Durchführung von Tausenden Unternehmensrecher- chen pro Jahr hat das Team eine hausinterne Daten- bank aufgebaut, die über 80 Prozent der japanischen börsennotierten Unternehmen umfasst. ANZEIGE FOTO: © HIROAKI SEO