BlackRock sorgt bei Privat Credit für mehr Transparenz
Durch die Erweiterung der Datenbasis auf der Plattform Preqin sollen institutionelle Investoren künftig einen ganzheitlichen Blick auf Risiko, Performance und Benchmarks erhalten – über verschiedene Vehikel wie BDCs und semi-liquide Strukturen hinweg.
Eckpunkte:
- BlackRock macht einen entscheidenden Schritt zur Standardisierung privater Kreditmärkte
- Integration von eFront und Aladdin-Technologie
- Investoren stehen auf der Plattform „Preqin Pro“ umfassendere Daten, Benchmarks und Analysen zur Verfügung
Die Intransparenz im Private-Credit-Sektor war für institutionelle Anleger lange Zeit eine Hürde bei der Asset Allocation und dem Risikomanagement. BlackRock Aladdin hat nun neue Kapazitäten für den Bereich Private Credit auf Preqin angekündigt. Dies sei der erste Meilenstein einer umfassenderen Initiative, um die Datentiefe und die analytische Durchdringung in dieser Assetklasse signifikant zu erhöhen. Darüber informiert BlackRock per Aussendung.
Ganzheitlicher Blick auf geschlossene und semi-liquide Vehikel
Durch die Erweiterung stehen Anlegern nun auf der Plattform „Preqin Pro“ umfassendere Daten, Benchmarks und Analysen zur Verfügung. Investoren können damit Markttrends, Fondsdynamiken und zugrunde liegende Vermögenswerte (Underlyings) in einer einheitlichen Forschungs- und Analyseumgebung untersuchen. Dies umfasst sowohl klassische geschlossene Fonds als auch Business Development Companies (BDCs) und moderne semi-liquide Anlagevehikel.
Da Private Credit als Anlageklasse massiv an Volumen gewinnt und sich zunehmend diversifiziert, steigt der Bedarf an vernetzten Erkenntnissen über Liquidität, Risiko und Performance. Die neuen Funktionen sollen eine Marktlücke schließen, indem sie konsistente und standardisierte Informationen liefern.
Integration von eFront und Aladdin-Technologie
„Private Credit wird zu einem Kernbestandteil vieler Portfolios, aber die Daten bleiben fragmentiert. Das erschwert es Investoren, ihr Risiko zu verstehen und ihre Performance zu benchmarken“, erklärt Kunal Khara, Global Head of Aladdin Product bei BlackRock. Die neue Lösung bündelt die Aladdin-Technologie mit Daten von Preqin und eFront, um eine robustere Sicht auf den Sektor zu ermöglichen.
Die wichtigsten Neuerungen der Private-Credit-Suite im Überblick:
- Holistische Marktansicht: Abdeckung des Marktes vom Fonds bis zum Asset über verschiedene Strategien und Emittenten hinweg.
- Asset-Level Benchmarking: Einführung standardisierter Wege zur Bewertung von Risiko- und Performance-Trends (u.a. Multiples, Bewertungsentwicklungen, Verschuldungsquoten, Ausfallraten und Borrower-Kennzahlen).
- BDC-Analytik: Nutzung von Aladdin-Technologie, um über das statische Reporting auf Fondsebene hinauszugehen und Einblicke in zugrunde liegende Exposures zu gewähren.
- KI-gestützte Research-Tools: Integration von KI-Analysen, mit denen Markt- und Fondsdaten in einer einzigen Umgebung abgefragt und visualisiert werden können.
Nutzen für LPs und GPs
Die erweiterten Funktionen richten sich an das gesamte Ökosystem:
- Limited Partners (LPs): Profitieren von einer klareren Sicht auf Performance, Liquidität und Exposure innerhalb ihrer Portfolios.
- General Partners (GPs): Erhalten Zugang zu bereinigten und benchmarkfähigen Daten auf Darlehensebene (Loan-level data), was fundierte Investitionsentscheidungen und ein präziseres Risikomanagement unterstützt.
- Service-Provider: Nutzen die marktweite Datenbasis für Bewertungsfragen, regulatorische Workflows und Transaktionsberatung.
Dieser Launch markiert laut BlackRock den Beginn einer Serie von Produktverbesserungen, mit denen Aladdin-Kunden die wachsenden Opportunitäten im Private-Credit-Bereich effizienter ausschöpfen sollen. (aa)
