Apobank und Deutsche Credit melden Partnerschaft bei Private Debt
Finanzierungsmöglichkeiten für mittelständische Firmenkunden im Gesundheitssektor gezielt ausbauen und deren hohen Kapitalbedarf – insbesondere für Wachstumsinitiativen – nachhaltig decken: Das haben die Apobank und die Deutsche Credit sich als Ziel für ihre nun verkündete Kooperation vorgenommen.
Die Deutsche Apotheker- und Ärztebank (Apobank) kooperiert im Bereich Private Debt mit der Deutsche Credit, einer unabhängigen Asset-Management-Plattform im Markt für alternative Unternehmensfinanzierungen in Deutschland und Europa, heißt es in einer gemeinsamen Erklärung der beiden Unternehmen. "In Deutschland gibt es eine Vielzahl von 'Hidden Champions', die in ihren Nischenmärkten weltweit führend sind – gerade auch im Gesundheitssektor, auf den wir als Apobank spezialisiert sind", erklärt dazu Sandro von Korff, Bereichsleiter Firmenkunden der Apobank. Damit diese Unternehmen ihre Innovationskraft erhalten und ausbauen können, sei privates Kapital unerlässlich.
Ziel der Zusammenarbeit sei es, die Finanzierungsmöglichkeiten für mittelständische Firmenkunden im Gesundheitssektor gezielt auszubauen und deren hohen Kapitalbedarf – insbesondere für Wachstumsinitiativen – nachhaltig zu decken. Hierzu hat die Deutsche Credit als Anlageberater einen Kreditfonds für Senior-Kredite nach Luxemburger Recht initiiert, der sich bereits im fortgeschrittenen Stadium der Vermarktung bei institutionellen Investoren befindet. "Der Private-Debt-Markt in Deutschland war die letzten Jahre stark auf Private-Equity-bezogene Akquisitionsfinanzierungen ausgerichtet", blickt Nicolaus Loos (Bild oben), Gründer, CEO und CIO der Deutsche Credit auf die Entwicklung der Privatmärkte. Aber das ändere sich gerade. "Wir beobachten seit längerem eine steigende Nachfrage nach alternativen Unternehmensfinanzierungen entlang der gesamten Kapitalstruktur bei mittelständischen Unternehmen."
Gemeinsamer Ansatz
Kern der neuen Kooperation – nach Angaben beider Beteiligten die erste dieser Art in Deutschland – ist ein gemeinsamer Origination-Ansatz im deutschen Gesundheitssektor über das Netzwerk der Apobank. Als größte genossenschaftliche Primärbank und Nummer eins unter den Finanzdienstleistern im Gesundheitswesen verfüge die Apobank über exklusiven Zugang zu Unternehmen aus dieser Branche, heißt es dazu aus Düsseldorf. Sie bringe ihre umfassende Kreditexpertise ein, agiere als spezialisierter Berater und unterstütze zusätzlich aktiv beim Fundraising. "Ergänzend zu klassischen Bankfinanzierungen sehen wir interessante Opportunitäten unter anderem bei organischen oder anorganischen Wachstumsfinanzierungen, Sprunginvestitionen oder Nachfolgesituationen", so von Korff. "Durch die Kooperation mit Deutsche Credit wollen wir dieses Kapital noch umfassender bereitstellen." Erste gemeinsame Transaktionen seien bereits umgesetzt.
Ergänzend dazu verfüge die Deutsche Credit über langjährige, direkte Beziehungen zu zahlreichen mittelständischen Unternehmen und deren Beratern in Deutschland sowie angrenzenden Ländern, erklärt Loos. Sie bringe zudem ein in der Mittelstandsfinanzierung höchst erfahrenes Investmentteam in die Kooperation ein und besitze ein breites Netzwerk sowie Expertise im Private-Debt-Markt. "Der deutsche Mittelstand zeichnet sich im internationalen Vergleich weiterhin durch eine überdurchschnittliche Kredit- und Bilanzqualität aus, Deutschland verfügt über ein starkes Rechtssystem und bietet trotz aktueller Herausforderungen ein stabiles wirtschaftliches Umfeld", so Loos. "Dennoch ist der Private-Debt-Markt für Unternehmen ohne Sponsorenhintergrund bislang kaum erschlossen." Das wolle man gemeinsam mit der Apobank ändern. Unsere Kooperation ist die erste dieser Art in Deutschland.“
Kreditneugeschäft im Zentrum
Im Fokus stehen Finanzierungen für mittelständische Unternehmen aus dem Gesundheitssektor, die Teil eines größeren Kreditfonds der Deutsche Credit sind. Neben dem Gesundheitssektor kann der Fonds aber auch sektoragnostisch über alle Industriesegmente hinweg investieren. Etwa ein Drittel der Portfolioallokation ist für Investitionen im Gesundheitssektor vorgesehen. Der Schwerpunkt der Investmentstrategie liegt auf sogenannten "non-sponsored" Senior-Debt-Finanzierungen für den deutschen und europäischen Mittelstand, gemeint sind Kreditfondsanlagen ohne Beteiligung von Private-Equity-Firmen als Eigentümer. Der regionale Schwerpunkt liegt auf Deutschland und der DACH-Region insgesamt, aber auch die Benelux-Staaten und Skandinavien gehören zum Anlageuniversum.
Im Fokus steht ausschließlich das Kreditneugeschäft, bei dem die Apobank und die Deutsche Credit in der Regel gemeinsame Finanzierungsstrukturen anbieten und Kreditnehmern damit einen hohen Mehrwert durch "One-Stop"-Lösungen ermöglichen wollen. Im Rahmen der Kooperation liege die alleinige Kreditentscheidungskompetenz für alle Fondsanlagen ausschließlich bei der Deutsche Credit, um ihren treuhänderischen und regulatorischen Verpflichtungen gegenüber Investoren vollumfänglich nachzukommen. Perspektivisch wollen die Apobank und Deutsche Credit ihre Kooperation durch zusätzliche gemeinsame Fondsstrategien und Co-Lending- Programme erweitern. Gleichzeitig erschließe man so gerade für institutionelle Anleger attraktive Investmentchancen in der Assetklasse Private Debt. (hh)
Anm.d.Red.: Nicolaus Loos, CEO und CIO der Deutsche Credit AG, wird Interviewpartner von Institutional Money in der Ausgabe 4/2025 sein. Das Magazin können Sie kostenlos über diesen Link bestellen.
