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Woraus sich millardenschwerer Private-Equity-Fondsriese zusammensetzt

Die russische Zentralbank hat im letzten Jahr mindestens eine Billion Rubel (13,8 Milliarden Euro) für die Rettung und Übernahme von drei führenden privaten Kreditinstituten ausgegeben, um das Finanzsystem zu retten. Dabei schuf sie den größten Private-Equity-Fonds des Landes.

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Die russische Zentralbankchefin Elvira Nabiullina hat mit der Säuberung des Bankensystems gut zu tun.
© Bloomberg

Dieser kontrolliert mindestens 10 Prozent der der russischen Hühnerproduktion, ein Drittel seiner geologischen Explorationskapazität und andere schwer zu preisende Unternehmen, so der ehemalige russische Finanzminister Mikhail Mikhailovich Zadornov, der mit der Sanierung der Kreditinstitute betraut ist.

Fonds besteht aus Problem-Aktiva
Sie wurden zur Säuberung der Bücher von Bank Otkritie übertragen, hat einen nominalen Saldo von 1 Billion Rubel, obwohl "es in Wirklichkeit definitiv weniger ist", sagte Chief Executive Officer Mikhail Zadornov in einem Interview in St. Petersburg. Die Zentralbank und Zadornov arbeiten nun daran, den Wert der Vermögenswerte , die von Otkritie, B&N Bank und Promsvyazbank kamen und in den Fonds verlagert wurden, zu ermitteln.

Zentralbank elinimiert schwache Geldinstitute
Während die Zentralbank eine Säuberungsaktion der Finanzindustrie vorantreibt, um die schlecht gemanagten und unterkapitalisierten Unternehmen zu eliminieren, verfolgt sie eher einen pragmatischen Ansatz zur Rettung von angeschlagenen Instituten. Anstatt Rettungen auszulagern und den Anlegern billige Kredite zur Verfügung zu stellen, eine Strategie, die häufig nicht ausreichte, um die Institute wieder gesund zu machen, wendet die Regulierungsbehörde nun einen neuen Mechanismus an, wobei die von den Aktionären verschmähten Vermögenswerte bei ihr bleiben.

Eine Menge Geld investiert, einen Teil will man über Asset Sales zurückbekommen
"Wir haben drei große Banken gerettet, um das Bankensystem zu säubern", sagte die Gouverneurin der russischen Notenbank, Elvira Nabiullina, in einem Bloomberg Television-Interview. "Wir waren gezwungen, viel Geld für die Säuberung und Rettungen auszugeben. Wir planen, einen Teil davon zurückzubekommen, indem wir diese Vermögenswerte verkaufen." Laut dem ersten stellvertretenden Gouverneur Dmitry Tulin beschränkt die Zentralbank den Bad-Asset-Fonds auf Positionen von Kreditinstituten, die sie übernommen hat. Sie sei nicht an Vermögenswerten interessiert, die von anderen Banken angeboten werden, sagte er gegenüber Journalisten in Moskau in der vergangenen Woche.

Im Gegenzug haben Finanziers einschließlich Petr Aven von der Alfa-Bank die Zentralbank kritisiert, weil sie die Vermögenswerte nicht zurück auf den Markt gebracht hat und ihr Versprechen, den Wettbewerb unter den Kreditgebern zu fördern, nicht erfüllt hat.

Arabische Investoren im Visier
Inzwischen wurde auch Kirill Dmitriev, CEO des Russian Direct Investment Fund, ebenfalls damit beauftragt, das Chaos zu beseitigen. In einem Interview sagte Dmitrijew, sein vom Kreml unterstützter Fonds verhandle mit Partnern aus arabischen Ländern über mögliche Investitionen in Immobilienaktiva, die von den verstaatlichten Banken stammten. (kb)

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