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WisdomTree lanciert Europas erstes voll besichertes CO2-ETP

WisdomTree, Sponsor von Exchange-Traded Funds (ETF) und Exchange-Traded Products (ETP), lanciert ein ETP, das Investoren ein Exposure in der Wertentwicklung von CO2-Emissionszertifikaten ermöglicht. Das vollbesicherte WisdomTree Carbon ETP (CARB) notiert unter anderem an der Deutschen Börse Xetra.

Alexis Marinof, Head of WisdomTree Europe
Alexis Marinof (Bild), Head of Europe, WisdomTree, sagt: „Der Klimaschutz steht bei Investoren, Unternehmen und politischen Entscheidungsträgern gleichermaßen im Fokus. Vielfach wird bereits versucht, den CO2-Ausstoß zu reduzieren und in Einklang mit den Zielen des Pariser Abkommens zu bringen. Die Bedeutung dieser Initiativen kann gar nicht hoch genug eingeschätzt werden und hat eine Nachfrage nach einem Anlageinstrument ausgelöst, das ein Engagement in Futures auf CO2-Emissionszertifikate ermöglicht. CARB baut auf unserer differenzierten Produktpalette und unserer Kenntnis im Rohstoffmarkt auf. Es bietet ein durchdachtes Exposure in einem bisher nur schwer zugänglichen Segment des ESG-Marktes.“
© WisdomTree

Der WisdomTree Carbon ETP (CARB) bildet die Preisentwicklung des ICE Futures-Kontrakts auf CO2-Emissionszertifikate (EUAs) nach, indem es den Solactive Carbon Emission Allowances Rolling Futures TR Index abbildet. Aktuell stellt der EUA-Futures-Kontrakt den weltweit liquidesten börsengehandelten CO2-Futures-Kontrakt dar.

Emissionshandelssystem der Europäischen Union (EU ETS)
Es ist der weltweit größte CO2-Markt und bildet die Grundlage für die Politik der EU zur Eindämmung des Klimawandels und zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen. Das System soll die EU dabei unterstützen, bis 2050 CO2-Neutralität zu erreichen. Als Unterzeichner des Pariser Abkommens geht die EU bei der Bekämpfung des Klimawandels voran und hat ein Gesetz verabschiedet, das die Zielvorgaben für die Reduzierung der Treibhausgasemissionen auf eine rechtsverbindliche Basis stellt. Laut Abkommen sollen die Nettoemissionen der EU bis 2030 gegenüber dem Niveau von 1990 um 55 Prozent sinken und bis 2050 auf null fallen.

Gerollte EUA-Futures als Grundlage
Das EU ETS definiert eine Obergrenze für die Menge an Treibhausgasen, die von Unternehmen jährlich ausgestoßen werden darf. Den Unternehmen wird jedes Jahr eine feste Zahl von CO2-Emissionszertifikaten zugeteilt. Dabei müssen sie genügend Zertifikate besitzen, um ihre eigenen Emissionen abzudecken und die Obergrenze nicht zu überschreiten. Höhere Preise von CO2-Emissionszertifikaten machen es für die Unternehmen teurer, ihren CO2-Ausstoß durch Zertifikate zu kompensieren, und bieten ihnen Anreize, in Technologien zur Emissionsminderung zu investieren und so möglicherweise zu einem rascheren Wandel beizutragen. Eine stärkere Beteiligung der Investoren am Markt für EUA-Futures könnte die Liquidität der Futures und der zugrunde liegenden EUAs erhöhen, was den Prozess der Preisbildung unterstützen kann. Ein zu niedriges Preisniveau am Markt für CO2-Emissionszertifikate könnte den Prozess der Dekarbonisierung verlangsamen. Folglich könnte eine stärkere Investorenbeteiligung aus Marktperspektive als wünschenswert betrachtet werden.

Steigende Handelsvolumina bei CO2-Zertifikaten
Das Gesamtvolumen des Handels mit CO2-Emissionszertifikaten in der EU belief sich im Jahr 2020 auf über 201 Milliarden Euro (entsprechend 8.096 Millionen Tonnen CO2) und ist damit gegenüber dem Vorjahr um 19 Prozent gestiegen.

Cap-and-Trade-Prinzip
Nitesh Shah, Director of Research, Europe, WisdomTree, ergänzt: „Das EU-Emissionshandelssystem hat sich als beispielhaftes Modell eines CO2-Emissionsminderungssystems nach dem Cap-and-Trade-Prinzip etabliert. Der Erfolg des Systems zeigt sich in einer deutlichen Verringerung der Treibhausgasemissionen in den unter das System fallenden Sektoren und Ländern. Futures, die auf dem europäischen CO2-Markt basieren, verfügen weltweit über die höchste Liquidität und bieten Investoren, die zur Preisbildung auf diesem wichtigen Markt beitragen wollen, eine Investmentmöglichkeit. Eine weitergehende Einbeziehung der Anleger könnte die Liquidität der Futures erhöhen, das Marktsegment weiterentwickeln und dem zugrunde liegenden Anliegen dienlich sein.“

WisdomTree bietet europaweit die umfassendste Palette an Rohstoff-ETPs und verwaltet über seine Plattform ein Vermögen von rund 24,9 Milliarden US-Dollar.

Produktinformation

(kb)

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