Das Fachmagazin für institutionelle Investoren

Geben Sie Ihren Benutzernamen und Ihr Passwort ein, um sich an der Website anzumelden:
| Produkte
twitterlinkedInXING

Lupus alpha mit weiterem Fonds für verbriefte Unternehmenskredite

Die Nachfrage nach CLOs mit höchster Investment-Grade-Qualität von Seiten institutioneller Anlager steigt. Mit der Auflegung des Lupus alpha CLO High Grade Invest (ISIN: DE000A2ADWF1) erweitert der Frankfurter Asset Manager sein spezialisiertes Produktportfolio.

adam_norbert_lupus_alpha_quer_klein.jpg
Norbert Adam, Senior Portfolio Manager für CLO-Strategien bei Lupus Alpha

Der Publikumsfonds investiert in verbriefte Unternehmenskredite, sogenannte Collateralized Loan Obligations (CLOs) mit einem Investment Grade-Rating von A- und höher. Das Anlageuniversum des Fonds zeichnet sich durch eine sehr hohe Bonität und eine geringe Zinssensitivität aus. Lupus alpha reagiert mit dem neuen CLO-Produkt auf die verstärkte Nachfrage institutioneller Kunden. 

VAG-konformen Publikumsfonds auf Basis von CLOs

Viele institutionelle Investoren benötigen derzeit eine Anlagealternative mit hoher Sicherheit, geringer Volatilität und gleichzeitig positiven Erträgen. Der Frankfurter Asset Manager Lupus alpha hat daher einen weiteren VAG-konformen Publikumsfonds auf Basis von Collateralized Loan Obligations (CLOs) aufgelegt. Der Lupus alpha CLO High Grade Invest bietet Zugang zu einem diversifizierten Portfolio besicherter Unternehmenskredite mit sehr hoher Bonität (Mindestrating im Investment-Grade-Bereich von A- und höher). Als Ergänzung zu den bestehenden CLO-Lösungen richtet sich der Lupus alpha CLO High Grade Invest an konservative Anleger, die auf der Suche nach einer schwankungsarmen und liquiden Rentenanlage sind.

Zweiter Fonds rundet Produktpalette ab

Mit seinem zweiten Publikumsfonds für verbriefte Unternehmenskredite rundet Lupus alpha seine CLO-Produktpalette unter Rendite-Risiko-Aspekten weiter ab. Aktuell verwaltet der Frankfurter Asset Manager in CLO-Mandaten bereits rund 800 Millionen Euro. „Das anhaltende Zinstief zwingt Investoren, Risiken jenseits von klassischen Staats- und Unternehmensanleihen einzugehen. CLO-Investments können je nach Rating-Kategorie flexibel an die verschiedenen Rendite-Risiko-Bedürfnisse der Anleger angepasst werden“, erläutert Norbert Adam, Portfolio Manager des Lupus alpha CLO High Grade Invest.

Geringe Zinssensitivität

Durch die sehr gute Bonität der Anlagen weist der Fonds bei negativen Marktereignissen deutlich geringere Maximalverluste als ein CLO-Investment mit einem breiteren Ratingspektrum auf. Gleichzeitig zeichnet sich der Lupus alpha CLO High Grade Invest durch seine geringe Zinssensitivität aus. CLOs haben üblicherweise einen variablen Zinssatz und sind daher von einem möglichen Zinsanstieg kaum betroffen. Gerade im aktuellen Marktumfeld kann der Lupus alpha CLO High Grade Invest seine Stärken für institutionelle Investoren beweisen. „Ein europäisches Unternehmensanleihen-Portfolio mit gleichem Rating liefert aktuell keinen nennenswert positiven Ertrag. Mit dem neuen High Grade-Fonds können hingegen positive Erträge erzielt werden“, ergänzt Dr. Klaus Ripper, ebenfalls Portfolio Manager des Lupus alpha CLO High Grade Invest. 

Langfristiges Renditeziel von 1,5 Prozent pro Jahr

Ziel des Portfolio Managements von Lupus alpha ist es, mit der UCITS- und VAG-konformen Strategie eine langfristige Rendite von 1,5 Prozent p. a. zu erzielen. Dabei soll die Volatilität des Fonds zwischen 2 und 3 Prozent p.a. liegen. Der Fonds ist über Branchen und Länder breit gestreut und investiert in mindestens 15 bis 20 CLOs, die sich wiederum aus je rund 80 Unternehmenskrediten zusammensetzen. „CLOs haben in der Vergangenheit ihre Verlässlichkeit bewiesen: Bei CLO-Tranchen mit Investment Grade-Rating gab es während und nach der Finanzkrise nur sehr wenige Ausfälle. Laut S&P hat es in Europa seit 1999 keinen einzigen Ausfall einer solchen CLO-Tranche gegeben“, fügt Norbert Adam hinzu. (kb)

twitterlinkedInXING

News

 Schliessen