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Tungsten TRYCON: Fonds mit Künstlicher Intelligenz ist drei Jahre alt

Der Einsatz Künstlicher Intelligenz (KI) im Investment Management ist ein viel diskutiertes Thema. Frankfurter Fondsspezialist Tungsten Capital kann in seinem Multi-Asset long/short-Fonds Tungsten TRYCON Basic Invest HAIG auf einen dreijährigen Track-Record einer solchen Strategie zurückschauen.

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Tungsten-CIO Lutz Klaus

Die auf Künstlicher Intelligenz basierende Alpha-Strategie ist seit September 2013 im Einsatz. In diesem Zeitraum konnte sie mit einer Sharpe Ratio von 1,03 überzeugen. Mit einem Plus von 4,33 Prozent hat sie auch 2016 solide Ergebnisse an den insgesamt 40 gehandelten Märkten in vier Assetklassen erzielt. 

KI als Basis

Das gute Abschneiden führt Pablo Hess, einer der Köpfe hinter der Strategie, vorrangig auf ein quantitatives Modell auf Basis Künstlicher Intelligenz zurück. „Das Portfolio kann so im Vergleich zu klassischen Modellen dynamisch und fließend zwischen Positionen wechseln, die grob den Strategien Momentum oder Contrarian zuzuordnen sind. Damit streben wir eine ausgewogenere Wertentwicklung an, als sie typischerweise mit den puristischen Ansätzen erzielt wird.“ Das Modell ist laut Hess Ergebnis langjähriger Entwicklungsarbeit auf diesem Gebiet, welches erst in den letzten Jahren auch im Asset Management stärker in den Fokus rückt. Mit einem UCITS-Fonds mit 3 Jahren Track-Record kann das Team als einer der Vorreiter im Einsatz Künstlicher Intelligenz bezeichnet werden.

Alpha-Strategie mit wenig Korrelaton zu Traditionellem

Die Frankfurter vermarkten die Strategie als puren Alpha-Baustein und erklären diesen Anspruch mit der geringen Korrelation mit allen gängigen liquiden Assetklassen. Laut Lutz Klaus, CIO bei Tungsten, hat das seinen guten Grund: „Wir legen großen Wert darauf, unseren Investoren nur sortenreine Lösungen anzubieten, d.h. wir vermischen Alpha und Beta nicht in unseren Produkten. Die Entscheidung über die gewünschte Dosis Alpha und Beta gebührt in unseren Augen dem Allokator selbst."

100-Millionen-Marke in Reichweite

Die Kombination aus geringer Korrelation und attraktiver Performance bei moderater Volatilität um die 6 Prozent findet auch bei Investoren Zuspruch. Der Fonds konnte in den vergangenen drei Jahren stete Mittelzuflüsse verzeichnen und ist auf aktuell 93 Millionen Euro angewachsen. „Wir freuen uns sehr über das Interesse im Markt und sehen darin eine Bestätigung für unsere Entscheidung, mit innovativen Strategien Chancen abseits der klassischen Renditequellen zu erschließen." Der Fonds ist in einer Luxemburger UCITS-Struktur erhältlich. (kb)

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Über Tungsten Capital Management: 

Die in Frankfurt am Main ansässige Tungsten Capital Management GmbH wurde 2006 gegründet und ist der institutionelle Asset Management-Arm der Corecam Investment Group. Tungsten Capital ist ein auf Liquid Alternatives spezialisiertes Investmenthaus und bankenunabhängig. Primärer Fokus liegt auf einem konsequenten und strikten Risikomanagement. Tungsten managt ein Volumen von rund 400 Millionen Euro. Die Strategien wurden für namhafte internationale Unternehmen und Familien entwickelt und weisen eine solide Erfolgsbilanz aus. Die Corecam Investment Group ist mit Standorten in Zürich und Singapur vertreten. Innerhalb der Corecam Investment Group verwaltet das Corecam Family Office ein Volumen von über einer Milliarde Euro.

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