Das Fachmagazin für institutionelle Investoren

Geben Sie Ihren Benutzernamen und Ihr Passwort ein, um sich an der Website anzumelden:
| Produkte
twitterlinkedInXING

State Street mit neuem Investmentansatz und investierbaren Indizes

State Street Corporation hat diese Woche die Entwicklung einer Reihe von regelbasierten Anlagestrategien bzw. investierbaren Indizes für institutionelle Investoren bekannt gegeben, mit deren Lizenzierung bereits begonnen wurde.

fotolia_66905006_subscription_xxl.jpg
© Denys Rudyi / Fotolia

„Hierbei handelt es sich nicht um Smart Beta oder thematisches Investieren“, sagte Will Kinlaw, Leiter der Abteilung Research and Advisory bei State Street Global Exchange. „Diese investierbaren Indizes stellen eine neue Phase des dynamischen Investierens dar. Wir integrieren eine aktive Strategie in einen regelbasierten Index, wobei sich die Gewichtung einzelner Wertpapiere in Abhängigkeit der Entwicklung relevanter Faktoren und wichtiger Datenindikatoren dynamisch verändern kann.“ 

IntelliGX heißt die neue intelligente Indexreihe

Die neue Reihe von Indexen, die IntelliGX genannt werden, umfasst zunächst die GX Liquid Private Equity Index Series, die darauf abzielen, einen Teil der aggregierten Private Equity Wertentwicklung abzubilden, indem das Engagement von Private Equity in einzelnen Sektoren in den liquiden öffentlichen Märkten repliziert wird. Dann gibt es die GX Inflation-Managed Index Series, die die tägliche Inflationsdatenreihe von PriceStats verwenden, um sich auf Vermögenswerte zu konzentrieren, die Schutz vor steigender Inflation bieten und gleichzeitig ermöglichen, auch in einem Umfeld niedrigerer Inflation höhere Renditen zu erzielen. Als Drittes ist die GX Risk-Managed Index Series zu nennen, die mit Hilfe von Indikatoren für Unsicherheit und Turbulenzen an den Märkten, die Exposition gegenüber Vermögenswerten mit Risikoprämie wie z.B. am Aktienmarkt steuern, um so langfristiges Portfoliowachstum bei gleichzeitiger Verminderung von Abwärtsrisiken zu erreichen. 

Flexible, dynamische und transparente Indizes 

„Wir schaffen im Wesentlichen lebendige Indizes, die flexibel, entwicklungsfähig, transparent und sensibel für neue und aussagekräftige Faktoren sind“, fügte Kinlaw hinzu. „Anstatt einen Index zu haben, der sich beständig auf einen bestimmten Faktor fokussiert, wie beispielsweise die Inflation, wird unser Index sich auf inflationsgeschützte Anleihen stützen, wenn die Inflation steigt, und auf nominale Staatsanleihen, wenn die Inflation fällt.“ 

Zugang zu neuen und alternativen Datenreihen ermöglicht anspruchsvolle Lösungen

„Dies ist ein natürlicher nächster Schritt in der Entwicklung von Indizes“, sagte John Plansky, globaler Leiter von State Street Global Exchange. „Investoren sind auf der Suche nach verschiedenen Wegen, Alpha zu generieren. Wir führen die beiden Welten der wissenschaftlichen Theorie und der Finanzmärkte zusammen und nutzen unseren einzigartigen Zugang zu neuen und alternativen Datenreihen, um Vermögenseigentümern und Vermögensverwaltern dabei zu helfen, Anlagestrategien zu entwickeln, die den sich wandelnden Portfolioansprüchen gerecht werden. Wir liefern das Rezept, mit dem sich Anleger ihre Mahlzeit in Form eines ETF oder eines anderen investierbaren Produkts zubereiten können.“ 

Kooperationen mit Start-Up-Partnern aus dem Datengeschäft

Bei IntelliGX entwickelt State Street den Index, wobei sehr differenzierte Datenreihen zum Einsatz kommen, die entweder intern bereitgestellt werden oder von Start-Up-Partnern aus dem Datengeschäft stammen. Die Vorgaben für den Index werden dann an eine externe Berechnungsstelle geliefert, die die Indexwerte unabhängig veröffentlicht. Der Lizenznehmer, der Vermögenseigentümer oder Vermögensverwalter setzt diesen Index dann auf Basis der erhaltenen Gewichtungen in seinen investierbaren Produkten um. 

Lizenznehmer gesucht

IntelliGX schafft nicht nur Transparenz im Hinblick auf den Anlageprozess, sondern bietet auch Liquidität und Kostenersparnisse, da die Lizenznehmer ihre Research-Kapazitäten bei variablen Kosten erweitern können. (kb)

twitterlinkedInXING

News

 Schliessen