Sell Off bei KI-Aktien: Auch dieser Hedgefonds sackte jüngst stark ab
Der Ausverkauf bei Aktien mit KI-Bezug führte bei einem Hedgefonds von Whale Rock zu einem Monatsverlust in Höhe von fast 22 Prozent.
Eckpunkte:
- Der KI-Ausverkauf ließ den Flaggschiff-Hedgefonds von Whale Rock um rund 22 Prozent absacken
- Aber auch andere Hedgefonds mussten dem widrigen Marktumfeld Tribut zollen
Wie gewonnen, so zerronnen...
Der wichtigste Hedgefonds von Whale Rock Capital Management hat im Juli ein Minus von 21,7 Prozent erlitten und gehört damit zu den größten Verlierern des KI-Ausverkaufs im vergangenen Monat. Der Rückgang hat rund die Hälfte der bis dahin erzielten Jahresgewinne ausgelöscht. Für das laufende Jahr liegt der Fonds damit aber noch immer 35,1 Prozent im Plus, wie Bloomberg von einem Insider erfuhr. Bis zum 30. Juni hatte die Jahresrendite hingegen noch 72,5 Prozent betragen.
Whale Rock verwaltete zum 30. Juni rund 19 Milliarden Dollar. Die Gesellschaft setzt auf konzentrierte Technologieinvestments und ist sowohl für hohe Gewinne als auch für ebenso deutliche Verluste bekannt, wie Bloomberg in einem Bericht schreibt.
Hedgefonds Situational Awareness am falschen Fuß erwischt
Hedgefondsmanager gerieten im vergangenen Monat unter Druck, nachdem KI- und Halbleiteraktien wegen wachsender Sorgen über die hohen Ausgaben der Unternehmen für die entsprechende Infrastruktur gefallen waren. Verstärkt wurde der Ausverkauf durch Turbulenzen beim auf KI spezialisierten Hedgefonds Situational Awareness. Er verlor im Juli dieses Jahres 67 Prozent. Um Margin Calls zu erfüllen, verkaufte er den Großteil seines börsennotierten Aktienportfolios an Citadel von Ken Griffin.
Der KI-Ausverkauf traf Bloomberg zufolge insbesondere aktienorientierte Hedgefonds. Der Fonds Turion von Point72 Asset Management, der auf steigende und fallende Kurse von KI-Hardware- und Halbleiterunternehmen setzt, verlor im vergangenen Monat 11,4 Prozent, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichteten. Der Hedgefonds von Coatue Management verzeichnete seine schlechteste Monatsrendite seit mehr als einem Jahr.
Die Verluste erfassten auch Multi-Strategy-Fonds, die mit Teams von Händlern über verschiedene Anlageklassen hinweg investieren.
Der Flaggschiff-Fonds von Point72 verlor Insidern zufolge hingegen nur 3,3 Prozent und liegt damit im laufenden Jahr noch 10,9 Prozent im Plus.
Nachfolgend eine Übersicht über die Entwicklung ausgewählter Hedgefonds: (aa)
Hedgefonds im Performance-Vergleich
| Fonds | Strategie | Juli-Performance in % | Bisheriges Jahr in % |
|---|---|---|---|
| Renaissance Institutional Equities | Quant-Aktien | 9,2 | 4,5 |
| FIFTHDELTA | Aktien | 8,6 | 7,5 |
| Quantedge | Quant | 7,8 | 34,6 |
| Kepos Capital | Systematischer Makro | 5,7 | 19,4 |
| Renaissance Institutional Diversified Alpha | Quant | 4,1 | 14 |
| Winton | Multistrategie - Quantitative Analyse | 0,8 | 6 |
| Centiva | Multistrategie | 0,3 | 6,4 |
| Pharo Macro | Makro | 0,2 | 9,9 |
| LMR | Multistrategie | -0,5 | 6 |
| Zander | Multistrategie | -0,5 | -0,1 |
| Schonfeld Partners | Multistrategie | -1,8 | 6,5 |
| Millennium | Multistrategie | -2,1 | 8,2 |
| North Rock | Multimanager-Aktien | -2,1 | 4,8 |
| Marshall Wace TOPS | Systematisch | -2,6 | 2,5 |
| Schonfeld Fundamental Equity | Aktien | -2,8 | 9,3 |
| Brummer Multi-Strategy | Multistrategie | -3,1 | 7,7 |
| Point72 | Multistrategie | -3,3 | 10,9 |
| Oaktree Value Opportunities | Credit | -3,4 | 15 |
| Marshall Wace Eureka | Aktien | -6,9 | 11,6 |
| Coatue | Aktien | -8,3 | 14,3 |
| Point72 Turion | KI-Aktien | -11,4 | |
| Whale Rock Long Only | Aktien | -18,8 | 36,8 |
| Whale Rock Flagship | Public & Privates | -21,7 | 35,1 |
