Neuer Fonds: Athena Enhanced soll US-Markt toppen
Um die 20 Millionen US-Dollar Zeichnungsvolumen kann der jüngst aufgelegte Athena Enhanced US Equity Fonds in den ersten Wochen seit seiner Auflage verbuchen, trotz der angespannten Marktlage und der aktuellen Schwäche der US-Märkte.
Der mit 20 Millionen US-Dollar Seed Money ausgestattete neue US-Aktienfonds namens Athena Enhanced US Equity Fonds zielt auf eine langfristige Outperformance gegenüber dem S&P 500 ab. Im Basisportfolio bildet der Fonds vergleichbar mit einem ETF nahezu vollständig die Entwicklung des US-Aktienindex S&P 500 ab. Zusätzlich wird eine seit über 15 Jahren bewährte Indexoptionsstrategie als Overlay auf den S&P 500 eingesetzt, die allgemeine Marktschwankungen nutzt, um zusätzliche Ergebnisbeiträge zu generieren.
LeanVal Asset Management initiiert dynamische Alternative zum defensiven Athena UI
Bisher wurde die Optionsstrategie, das Athena Overlay, nur beim mehrfach ausgezeichneten Athena UI eingesetzt. Hier besteht das Basisportfolio aus kurzlaufenden, in Euro denominierten Investment Grade Anleihen, das mit dem Athena Overlay kombiniert wird. Im neuen Athena Enhanced wird der defensive Ansatz als Basis durch eine offensivere Aktienstrategie ersetzt. Das Overlay – verantwortlich für die Rendite, wenn es an den Aktienmärkten turbulent wird – wird in beiden Fonds gleichermaßen 1-zu-1 umgesetzt.
„Mit dem Athena Enhanced US Equity Fonds ergänzen wir unsere Produktfamilie um einen weiteren wichtigen Baustein. Investoren haben neben dem Anleiheportfolio nun eine zweite, offensivere Option, um von unserem bewährten Athena Overlay und der damit verbundenen Volatilitätsstrategie zu profitieren“, so Axel Gauß, der für das Portfolio Management zuständige Vorstand der LeanVal Asset Management AG.
Athena Overlay als Herzstück
Der Overlay-Ansatz der LeanVal Asset Management verwendet ausschließlich börsengehandelte Derivate auf den S&P 500 Index und verzichtet gänzlich auf illiquide Instrumente, Swaps oder ähnliches. Um von mittleren Schwankungen an den Aktienmärkten profitieren zu können, werden mittels Put-Optionen Korridore unterhalb des aktuellen S&P 500 Indexstands gebildet. Diese Korridore werden ohne Prognose hinsichtlich der Marktentwicklung im wöchentlichen Rhythmus eröffnet und fortan aktiv verwaltet. Dies bietet 52-fach pro Jahr die Chance, von Korrekturen und Marktschwankungen zu profitieren. In schwankungsreichen Aktienmarktphasen können so Gewinne vereinnahmt werden, wenn der S&P 500 durch eine negative Marktbewegung in die aufgesetzten Korridore fällt.
Weitestgehende marktneutral gegenüber dem Aktienmarkt
„Marktschwankungen gehören an den Aktienmärkten zum Alltag. Diese nutzen wir nach Möglichkeit als Renditequelle und generieren daraus für die Gesamtstrategie eine konstante Ertragskurve, die insbesondere in herausfordernden Marktphasen eine marktunabhängige Zusatzrendite erwirtschaftet. Mit unserem kontrollierten Risiko sowie bewusstem Verzicht auf netto leerverkaufte Optionen erreicht der Fonds weitestgehende Marktneutralität gegenüber den Aktienmärkten“, so Gauß. (kb)
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Über die LeanVal Gruppe:
Die LeanVal Gruppe ist ein unabhängiger Finanzdienstleister für institutionelle und semi-institutionelle Investoren mit Standorten in Frankfurt, Köln und München. Das Leistungsangebot umfasst Aktienresearch, Asset Management und digitale Plattformen für das Investment Management.
Die Asset-Management-Kompetenz ist in der LeanVal Asset Management AG (ehemals Conservative Concept Portfolio Management AG, CCPM) gebündelt. Das 1991 gegründete Unternehmen bietet Investmentlösungen in Spezial- und Publikumsfonds. Der Fokus liegt auf der Entwicklung und Verwaltung von optionsbasierten Volatilitätsstrategien und individuellen Absicherungslösungen für Aktien- bzw. Anleihemandate.