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Invesco lanciert ESG-Bank-Loan-Strategie

Der US-Vermögensverwalter ermöglicht institutionellen Investoren ein Engagement in Senior Secured Loans, die nachhaltigen Kriterien entsprechen.

Kevin Petrovcik, Senior Client Portfolio Manager Invesco Bank Loans
Kevin Petrovcik, Senior Client Portfolio Manager Invesco Bank Loans
© Invesco

Großanlegern können bei Invesco nun auch auf „nachhaltige“ Weise in Bank Loans investieren. Denn der Asset Manager aus Atlanta bietet seit kurzem auch Senior-Secured-Loan-Portfolios an, die ESG-Faktoren berücksichtigen.

Weil die variabel verzinsten Senior Secured Loans nicht an der Börse gehandelt werden, wird auch nur ein geringer Anteil des investierbaren Universums von externen Anbietern von ESG-Ratings bewertet. Um ein für Investoren geeignetes ESG-Produkt zu entwickeln, musste Invesco daher zunächst einen eigenen Ratingprozess zur Einstufung der einzelnen Emittenten entwickeln. Der quantifizierbare Ansatz macht, wie die Gesellschaft in eigener Sache betont, den ESG-Prozess von Invesco für die Investoren gut nachvollziehbar. Die hauseigenen Senior-Secured-Loan-Analysten haben umfassende Due-Diligence-Prüfungen durchgeführt, einen intensiven Dialog mit den Managementteams der Emittenten geführt und so eigene ESG-Ratings für mehr als 500 Emittenten erstellt.

Zeitaufwendiger und komplexer Prozess zahlte sich aus
„Unser eigens entwickelter Researchansatz hat unsere Analysekompetenz im Hinblick auf ESG-Risiken maßgeblich gestärkt“, sagt Kevin Petrovcik, Senior Client Portfolio Manager Invesco Bank Loans. „Der Prozess der Ratingeinstufung jedes einzelnen Emittenten war zeitaufwändig und komplex, aber dafür verfügen unsere Analysten jetzt über marktführende Kompetenzen in der Einschätzung der Implikationen von ESG-Themen in unserem investierbaren Universum.“

Zudem arbeite das Senior-Secured-Loan-Team von Invesco jetzt eng mit anderen Gruppen im Unternehmen an der Weiterentwicklung des ESG-Prozesses von Invesco. „Wir haben die ESG-Strategie für Senior Secured Loans speziell so flexibel aufgesetzt, dass sie im Zuge der weiteren Verfeinerung unseres Investmentprozesses mit der Zeit immer wieder auch angepasst werden kann“, so Petrovcik.

Invesco bietet die ESG-Strategie für Senior Secured Loans im Investmentfonds-Format an, so dass Investoren jederzeit Anteile an dem Produkt erwerben können – wie auch bei den anderen von Invesco gemanagten Senior-Secured-Loan-Produkten.

Großanleger gab Seed Money
„Wir meinen sagen zu können, dass wir damit die erste ESG-Strategie für Senior Secured Loans aufgelegt haben, die auch Investoren offen steht, deren Anlagevolumen nicht ausreichend für ein eigenes ESG-Mandat ist“, betont Petrovcik. „Dank der Zusammenarbeit mit einem größeren Startkapitalgeber können wir für diese Strategie eine sofortige Portfoliodiversifikation sowie die tägliche Liquidität bieten, die Investoren benötigen. Unsere ESG-Strategie ist sowohl bei bestehenden Kunden als auch bei potenziellen Neukunden auf beträchtliches Interesse gestoßen und wir haben vor, diese Kompetenzen auch bei anderen Strategien und in anderen Regionen zum Tragen zu bringen.“

Invesco setzt auf Engagement
Im Rahmen seiner ESG-Initiative für Senior Secured Loans hat Invesco zudem ein aktives Engagement mit den Managementteams der Unternehmen zur Bedeutung von ESG aus der Anlegerperspektive vorangetrieben. Als Loan-Investor hat Invesco keine Stimmrechte und keine Kontrolle über die ESG-Aktivitäten oder -Praktiken der Emittenten. Als einer der größten Senior-Secured-Loan-Manager der Welt kann Invesco den Unternehmensführungen aber deutlich vor Augen führen, wie wichtig die ESG-Performance für ihre Fähigkeit ist, sich am Senior-Secured-Loan-Markt zu refinanzieren. (aa)

Invescos US Senior Loan ESG Fonds hat verschiedene Anteilsklassen:

G (thes.) USD LU1980177106

GX (monatl. aussch.) USD LU1980177288

GH (EUR-hgd) LU1980177528

GHX (EUR-hgd, monatl. aussch.) LU1980177874

H USD LU1980177957

HX (monatl. aussch.) USD LU1980178096

HH (EUR-hgd) LU1980178336

HHX (EUR-hgd, monatl. aussch.) LU1980178500

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