Federated Hermes: Sechste Vintage der Co-Investment-Strategie am Start
Der Investmentmanager Federated Hermes Private Equity legt die sechste Vintage seiner Co-Investment-Strategie auf und erfreut sich Kapitalzusagen jener Großanleger, die bereits in Vorgängervehikeln investierten.
Federated Hermes hat den erfolgreichen Start und die erste Phase des Fundraisings für die sechste Generation seiner Flaggschiff-Private-Equity-Co-Investment-Serie (PEC VI) bekannt gegeben. Laut dem Investmentmanager belaufen sich die Kapitalzusagen für die Strategie bereits heute auf rund 320 Millionen US-Dollar. Dies baut auf dem Erfolg seines Vorgängerfonds PEC V auf, der 2023 mit 486 Millionen US-Dollar geschlossen wurde. Darüber informiert Federated Hermes per Aussendung.
Bestandsinvestoren vertrauen neuer Generation
In der ersten Phase der Fundraisings konnten Kapitalzusagen von bestehenden Investoren aus früheren Vintages gewonnen werden. Dazu zählen einer der größten australischen Pensionsfonds (Superannuation Funds) sowie führende Schweizer- und südkoreanische institutionelle Investoren, darunter ein großer Pensionsfonds und ein großes Versicherungsunternehmen. Der Manager begrüßte zudem erstmals einen italienischen Pensionsfonds in der Fonds-Serie. Weitere Closings mit zusätzlichen Kapitalzusagen werden 2026 stattfinden.
„Wir sind dankbar für die Unterstützung bestehender und neuer Limited Partners in unserem globalen Co-Investment-Programm“, erklärt Brooks Harrington, Chief Investment Officer, Private Equity. „Der globale Lower-Mid-Market liefert weiterhin eine starke relative Performance und bietet Anlegern eine Absicherung gegen Kursverluste sowie eine Portfoliodiversifizierung, die Mid- und Large Cap Private-Equity-Allokationen ergänzt. Wir sind stolz, diesen jüngsten Meilenstein für die sechste Fondsgeneration unserer PEC-Strategie bekannt zu geben. Unsere Investoren schätzen die Beständigkeit unserer Performance, die robusten Cash-on-Cash-Renditen sowie den Zugang zu einem schwer zugänglichen, aber attraktiven Marktsegment.“
Fast 25 Jahre Track Record
Der Co-Investment-Ansatz von Federated Hermes verfolgt seit knapp 25 Jahren eine global diversifizierte Strategie, die Investoren in ihrer seit 2011 bestehenden PEC-Serie konsistente Renditen beschert.
Im Einklang mit der Strategie der PEC-Serie konzentriert sich PEC VI auf Buyout-Investitionen im globalen Lower-Mid-Market-Segment. Zum Investitionszeitpunkt betrug der Unternehmenswert im Durchschnitt 144 Millionen US-Dollar. Dieses Segment bietet weiterhin attraktive Chancen, da es von ineffizienten Preisen, günstigen Einstiegsbewertungen, einer größeren Anzahl und Bandbreite von Zielunternehmen sowie besseren Exit-Optionen profitiert.
Proaktiver Ansatz bei Verkäufen
„Die Erzielung realisierter Renditen ist Kern unserer Anlagephilosophie, und der jüngste Vintage setzt diese Zusage fort“, so Harrington weiter. „Wir verfolgen einen proaktiven Ansatz bei Verkäufen aus dem Portfolio, um frühzeitig die investierten Gelder an unsere Investoren zurückzubringen, auch in einem schwierigen Exit-Umfeld. Die vollständige Liquidation von PEC I und II belegt dies und setzt unsere Erfolgsbilanz konsistenter Ausschüttungen und der Deckung des Liquiditätsbedarfs unserer Kunden fort.“ (aa)