Ex-DZ-Bank-Stratege Kahler erreicht mit eigenem Fonds 20 Millionen EUR
Der Aktienfonds von Christian Kahler, einst Chefanlagestratege der DZ Bank, und seinem Mitstreiter Jochen Kurz hat rund zwei Jahre nach der Auflage ein Volumen von etwa 20 Millionen Euro erreicht. Gestartet war der Fonds am 31. August 2022 mit gut 7 Millionen Euro.
Im bisherigen Jahresverlauf summieren sich die Nettomittelzuflüsse bereits auf knapp drei Millionen Euro und in 2023 lagen sie bei vier Millionen Euro, wie Kahler am Mittwoch in einer e-Mail an Bloomberg News erklärte. Der restliche Anstieg ergebe sich über die Performance des Fonds.
Konzentriertes Portfolio
Seit Auflage hat die Retailtranche des Fonds demnach einen Wertzuwachs von knapp 30 Prozent erreicht. Etwa 54 Prozent des Vermögens sind in europäischen Aktien und 46 Prozent in US-Titeln investiert. Das Portfolio umfasst bis zu 35 Werte.
Institutionelle noch an der Seitenlinie
“Typische Investoren sind bisher maßgeblich Privatkunden”, schrieb Kahler weiter. “Viele institutionelle Investoren dürfen erst investieren, wenn der Fonds mehr Volumen verwaltet und eine längere Historie aufweist.”
Background
Kahler war 2001 als Aktienanalyst zur DZ Bank gekommen, wo er später Aktienstratege und dann Chefstratege für Aktien wurde. Bis Ende Juni 2022 war er Chefanlagestratege der Bank und in dieser Rolle verantwortlich für die Konzeption und Umsetzung diverser Muster-Anlagestrategien. Kurz hatte nach seinem Karrierestart bei J.P. Morgan Chase weitere berufliche Stationen bei Schröder Münchmeyer Hengst und bei Cheuvreux. Im Jahr 2004 ging er zu Kepler Equities. Von 2008 bis 2021 war er Leiter des Alpha Capture Teams bei Kepler Cheuvreux.
Die Extra-Meile gehen
“Wir legen besonderen Wert darauf, Unternehmen abseits der Indizes zu identifizieren, die auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten stabile Erträge erwirtschaften können“, erklärte Kurz.
Den größten Beitrag zur Wertsteigerung seit Auflage des Fonds leistete die Münchener Rück, gefolgt vom Modekonzern Inditex. Auf den Plätzen 3 bis 5 folgten Ferrari, Novo Nordisk und die amerikanische Deckers Brands. (kb)