Europas erster CAT-Bond-ETF aufgelegt
Die weißen Flecken auf der ETF-Landkarte werden weniger: Weil HANetf und King Ridge Capital lancieren Europas ersten CAT-Bond-ETF: Den KRC Cat Bond UCITS ETF.
HANetf und King Ridge Capital legen gemeinsam den KRC Cat Bond UCITS ETF (ISIN: IE000UWJUW87, TER: 1,28%) auf. Dies ist laut Anbieterangaben der erste ETF Europas, der Zugang zum Markt für Katastrophenanleihen bietet. King Ridge Capital, ein Spezialist für Insurance-Linked Securities (ILS), verwaltete den ETF aktiv. Die Strategie investiert in ein global diversifiziertes Portfolio von CAT-Bonds, die klar definierte Naturkatastrophenrisiken – etwa US-Hurrikane, Erdbeben in den USA und Japan sowie Orkane in Europa – von Erst- und Rückversicherern auf Kapitalmarktinvestoren übertragen. Über diese Produktneuheit informiert HANetf per Aussendung.
Hector McNeil, Mitgründer und Co-CEO von HANetf, erklärt: „Wir freuen uns, Europas ersten Katastrophenanleihen-ETF zu lancieren. Die Einführung des ETF zeigt unser Engagement, Anlegern über spezialisierte Partner Zugang zu diversifizierten Anlageklassen zu ermöglichen. Katastrophenanleihen sind ein bedeutendes Segment der globalen Anleihemärkte und bieten fundamentale, unkorrelierte Renditetreiber. Die Partnerschaft mit King Ridge Capital bringt tiefgreifende Expertise für ILS und Katastrophenrisikoanalyse in das Produkt ein.“
CAT-Bonds bieten Erträge, die laut HANetf weitgehend unkorreliert mit traditionellen Märkten sind. Historisch weisen sie nahezu keine Korrelation zu Aktien und Anleihen auf. Die Renditen liegen aktuell zwischen acht und zehn Prozent und kombinieren Erträge aus besicherten Anlagen mit Prämien für Katastrophenrisiken. Die kurzfristige Laufzeitenstruktur reduziert die Zinssensitivität.
Über die Strategie
Der Portfolioaufbau des KRC Cat Bond UCITS ETF folgt einem disziplinierten, analytisch gestützten Underwriting-Ansatz. Dabei werden Faktoren wie Peril-Diversifikation, erwarteter Verlust, Spread, Trigger-Struktur, Sponsorqualität und Liquidität bewertet.
Rick Pagnani, CEO & Lead Portfolio Manager, King Ridge Capital Advisors, sagt: „Europas ersten CAT-Bond-ETF auf den Markt zu bringen, bedeutet mehr als ein neues Produkt – es eröffnet Anlegern eine neue Möglichkeit, widerstandsfähige Portfolios aufzubauen. CAT-Bonds sind einzigartig, weil sie von Naturereignissen und nicht von Märkten getrieben werden, und sind daher ein starker Diversifikator. Wir freuen uns, diesen innovativen Ansatz europäischen Investoren zugänglich zu machen.“
Der KRC Cat Bond UCITS ETF ist der 19. aktive ETF auf der HANetf-Plattform und unterstreicht den wachsenden Trend, dass Asset Manager in Europa zunehmend aktive Strategien auflegen. Seit Jahresbeginn ist das Vermögen in europäischen aktiven ETFs um über 73 Prozent gestiegen und übertrifft damit den Vorjahreswert von 68 Prozent. (aa)
