Die Besten kopieren: Fonds übertrifft MSCI World um das Dreifache
Der Syntelligence Growth Fund analysiert algorithmisch Portfolios herausragender globaler Investoren und bündelt deren High-Conviction-Positionen. Mit 20,9 Prozent YTD schlägt er den MSCI World (6,5 %) deutlich – und gehört zu den Top 3 Prozent der weltweit anlegenden Aktienfonds in Deutschland.
Während klassische Aktienfonds und ETFs zunehmend unter Konzentrations- und Klumpenrisiken leiden – die Top 10 des S&P 500 machen inzwischen 40 Prozent der Indexgewichtung aus –, verfolgt der Syntelligence Growth Fund (ISIN: DE000A3DDXA2) einen anderen Ansatz: Statt selbst Bottom-Up-Analysen durchzuführen, repliziert der Fonds systematisch die erfolgreichsten Aktien-Picks institutioneller Top-Investoren weltweit.
„Wir suchen gezielt nach Investoren mit konsistent starker Performance, moderatem Risikoprofil und geringen Korrelationen zu anderen Portfolios", erklärt Alexander Hofmeier, Gründer und Geschäftsführer der Syntelligence GmbH. „Unser Algorithmus analysiert kontinuierlich über 1.000 Investoren und selektiert daraus die Besten – objektiv, datenbasiert und frei von Verhaltensverzerrungen."
Zugang zu Investoren, die deutsche Investoren sonst nicht erreichen
Das Ergebnis ist ein fokussiertes, branchenübergreifendes Portfolio aus 40 bis 50 Titeln, die größtenteils abseits klassischer Index-Gewichtungen liegen. Nur rund zehn Prozent der Positionen überschneiden sich mit den Top-10-Holdings deutscher Bestseller-Fonds, die Magnificent Seven sind deutlich untergewichtet. Stattdessen finden sich im Portfolio Titel wie Dycom Industries, Tower Semiconductor oder Natera.
Zugang für Institutionelle zu "Best Ideas"
Ein Beispiel für die Investoren, deren Portfolios Syntelligence repliziert, ist UG Investment Advisers aus Taipei. Der 1998 gegründete Hedgefonds mit Fokus auf Greater China verwaltet 3,5 Milliarden US-Dollar und erzielte bei Replikation durchschnittlich 36 Prozent Rendite per annum über sieben Jahre – auch 2022 mit positiver Performance. „Solche Investoren haben deutsche Anleger im Regelfall nicht auf dem Radar", sagt Hofmeier. „Wir bieten institutionellen Investoren Zugang zu deren besten Ideen."
Algorithmus-Update Ende 2024 als Performance-Treiber
Zum Jahreswechsel 2024/2025 aktualisierte Hofmeier die Selektionskriterien des Algorithmus: Auf der Risikoseite wurden die Schwellenwerte etwas gelockert, um auch Investoren mit etwas höherer Volatilität zu erfassen, sofern das Rendite-Risiko-Verhältnis überzeugt.
Erster Stresstest bestanden
Der Stresstest während der Markt-Turbulenzen rund um den Liberation Day im Februar 2025 lieferte den Proof of Concept: Obwohl die Kriterien gelockert wurden, verzeichnete der Fonds lediglich marktübliche Drawdowns, konnte jedoch in der anschließenden Recovery-Phase deutlich stärker performen als der breite Markt. Seit Auflage im April 2023 liegt der Fonds mit annualisiert 18,9 Prozent in der Peergroup Aktienfonds All Cap Welt im Top-Quartil – bei marktüblicher Volatilität. Auf Sicht der letzten zwölf Monate liegt der Sharpe Ratio des Fonds bei 1,4.
Die Länderzuordnung orientiert sich am MSCI World mit rund 75 Prozent USA-Anteil
Sektorenschwerpunkte liegen bei Technologie (40 Prozent), Industriewerten (20 Prozent) und Gesundheitswesen (16 Prozent). Das quartalsweise Rebalancing basiert auf den SEC-Filings der replizierten Investoren und verhindert hektische Umschichtungen. Seit Auflage wuchs das Fondsvolumen auf 21 Millionen Euro, zuletzt kamen fünf Millionen Euro hinzu. Der Fonds lande schon auf dem Radarschirm einiger institutioneller Investoren, sagt Hofmeier. Erste Partner wie Sparkassen hätten Syntelligence bereits in ihre Vermögensverwaltungsangebote aufgenommen.
Alternative zu indexnahen Produkten
„Der Fonds bietet eine attraktive Kombination aus nachvollziehbarem Konzept, Titeln abseits des Mainstreams und starker Performance", so Hofmeier. „Gerade für Anleger, die eine Alternative zu indexnahen Produkten suchen, ist das eine interessante Ergänzung – besonders in einem Umfeld, in dem klassische ETFs unter historischen Konzentrationsrisiken leiden." (kb)
Über Alexander Hofmeier: Dieser ist Gründer des Syntelligence Growth Funds. Zuvor hat er 15 Jahre große Finanzinstitute als Strategieberater beraten, zuletzt als geschäftsführender Partner einer mehrfach ausgezeichneten Boutiqueberatung. Zudem war er über seine Beteiligungsgesellschaft Frühinvestor in Unternehmen wie z.B. Palantir, Robinhood oder SoFi.