Deutsche Bank: Große Nachfrage nach neuen AT1-Bonds
Die Deutsche Bank erfreut sich regen Investoreninteresses an ihren neuen Additional Tier 1 Bonds. Die Nachfrage war wesentlich höher als das Angebot, die Emission deutlich überzeichnet. Das könnte an den hohen Kupons liegen, die gezahlt werden.
Eckpunkte:
- Deutsche Bank schließt Emission von AT1-Kapitalinstrumenten erfolgreich ab
- Fixer Zinskupon von 6,75 Prozent lockte Investoren
Die Deutsche Bank AG hat vor wenigen Tagen zusätzliche Kapitalinstrumente (Additional Tier 1 Bonds (AT1), alias "CoCo-Bonds") im Nennwert von 1,25 Milliarden Euro begeben. Die Transaktion dient dazu, die Tier 1-Verschuldungsquote und die Solvabilitätsanforderungen der Säulen 1 und 2 der Deutschen Bank zu unterstützen. Darüber informiert Deutschlands Branchenprimus per Aussendung.
Attraktive Verzinsung
Die Wertpapiere (ISIN: DE000A460QS4) haben einen halbjährlich zahlbaren fixen Zinskupon von 6,75 Prozent bis zum 30. April 2036. Die Bank kann die Wertpapiere, vorbehaltlich vorheriger aufsichtsrechtlicher Zustimmung, an jedem Tag zwischen dem 30. Oktober und dem 30. April des Folgejahres kündigen, beginnend am 30. Oktober 2035 und danach alle fünf Jahre.
Der Zinssatz wird ab dem 30. April 2036 für jeweils fünf Jahre neu festgesetzt. Basis ist der dann geltende fünf-Jahres Euro-Swapsatz, zuzüglich des ursprünglichen, bei der Platzierung der Anleihe festgelegten Kreditaufschlags von 3,855 Prozent pro Jahr.
Die neuen AT1-Wertpapiere notieren der Luxemburger Börse und am dortigen regulierten Markt. Die Stückelung der Wertpapiere liegt bei 200.000 Euro.
Große Nachfrage
Die Deutsche Bank war alleinige Konsortialführerin bei der Platzierung der Wertpapiere. Medienberichten zufolge belief sich die Nachfrage auf über zehn Milliarden Euro, was bei einem platzierten Volumen von 1,25 Milliarden Euro einer mehr als achtfachen Überzeichnung entsprach. Aufgrund des massiven Interesses konnte die Bank die Anleihe am unteren Ende der ursprünglichen Preisspanne platzieren. (aa)
