Convertibles versprechen Stabilität in bewegten (Bond)-Zeiten
Die jüngsten Ereignisse haben zu einer deutlichen Bewegung am Zinsmarkt geführt. Das Ausmaß war überraschend stark, ähnlich 1989, beim Fall der Berliner Mauer. Dass hier ein konservativer Wandelanleiheansatz als Diversifikation Bond-Portfolio seine Meriten hat, zeigt der Convertinvest Rendite Fonds.
"Neben makroökonomischen Faktoren spielte insbesondere das in Deutschland neu zu schaffende Sondervermögen eine bedeutende Rolle. Durch die umfangreiche Kreditaufnahme zur Finanzierung strategischer Investitionen und Sonderausgaben hat sich die Zinsstrukturkurve spürbar verändert. Die steigenden Anleiherenditen spiegeln die wachsende Marktunsicherheit wider, während sich Investoren zunehmend auf sicherheitsorientierte Strategien konzentrieren", analysiert Dr. Gerhard Kratochwil, Managing Director und CEO der in Brunn am Gebirge bei Wien angesiedelten Wandelanleihenboutique Convertinvest.
Dadurch machen sich die Vorteile der strategischen Ausrichtung des Convertinvest Rendite bezahlt. Im Vergleich zu den beiden ETFs – iShares Euro Corp. BBB/BB und VanEck Euro Corp – zeigt sich klar die Stabilität der Total Return Strategie gegenüber reinen Index - Wertpapieren (siehe Graphik).
Quelle: Convertinvest März 2025
Die Kombination aus aktivem Management und fokussierter Risikosteuerung ermögliche eine nachhaltige attraktive Renditeentwicklung – unabhängig von kurzfristigen Schwankungen am Zinsmarkt, ist Dr. Kratochwil überzeugt.
Kennzahlen des Convertinvest Rendite Fonds seit Auflage 05. Mai 2023:
Ertrag: 6,94 Prozent p.a.
Volatilität: 1,98 Prozent
Sharpe Ratio: 1,70
(kb)