Immobilienfonds legt 500 Millionen Euro schweren Green Bond auf
Der M&G European Property Fund nutzt erstmals erstmals den Anleihemarkt zur Finanzierung. Die 500 Millionen Euro schwere grüne Anleihe war bei der finalen Preisfestsetzung 2,8-fach überzeichnet. Die Mittel sollen auch für weitere Immobilienkäufe eingesetzt werden.
Eckpunkte:
- Orderbuch erreichte in der Spitze mehr als 2,1 Mrd. Euro
- Fonds hat binnen zwölf Monaten mehr als eine Mrd. Euro für Zukäufe zugesagt
- Schwerpunkt der jüngsten Akquisitionen liegt auf Logistik und Wohnen
Der M&G European Property Fund hat erstmals eine Anleihe begeben. Die grüne Anleihe hat ein Volumen von 500 Millionen Euro und eine Laufzeit von fünf Jahren. Der 5,4 Milliarden Euro schwere Immobilienfonds will mit den Erlösen neue Investitionen und geeignete grüne Projekte finanzieren sowie bestehende Finanzierungen refinanzieren.
Die Nachfrage fiel deutlich höher aus als das Emissionsvolumen. In der Spitze lagen von mehr als 120 Investoren Orders über insgesamt mehr als 2,1 Milliarden Euro vor. Bei der finalen Preisfestsetzung war die Anleihe 2,8-fach überzeichnet. Der Fonds sicherte sich die fünfjährige Finanzierung zu einer Marge von 100 Basispunkten.
Neue Finanzierungsquelle
Mit der Emission erschließt sich der Fonds neben seinen bisherigen Finanzierungsmöglichkeiten den Anleihemarkt. Sie erfolgte im Rahmen eines neu aufgelegten Euro Medium Term Note Programme (EMTN) mit einem Volumen von drei Milliarden Euro und könnte damit den Weg für weitere Emissionen ebnen.
"Mit dieser erfolgreichen ersten Anleiheemission erschließt der Fonds eine wichtige neue Quelle für langfristige Finanzierung und erweitert seine Finanzierungsmöglichkeiten für die Zukunft", sagt Sally Hurst, Director, Debt Strategy & Origination bei M&G Real Estate.
Der M&G European Property Fund ist die Flaggschiffstrategie von M&G für diversifizierte Core-Immobilienanlagen in Kontinentaleuropa und investiert in Büro-, Logistik-, Einzelhandels- und Wohnimmobilien in zwölf Märkten.
Mehr als eine Milliarde Euro für Zukäufe
Das zusätzliche Kapital trifft auf eine bereits hohe Investitionstätigkeit. In den vergangenen zwölf Monaten hat der Fonds nach Angaben von M&G mehr als eine Milliarde Euro für Akquisitionen im Rahmen von elf Transaktionen zugesagt. Der Schwerpunkt lag auf Logistik- und Wohnimmobilien.
Fondsmanager Simon Ellis sieht weiteres Potenzial für Zukäufe. Der zusätzliche finanzielle Spielraum komme "zu einem attraktiven Zeitpunkt im Marktzyklus" und unterstütze das Ziel, an die jüngsten Akquisitionen anzuknüpfen.
Für grüne Finanzierungen qualifizieren sich nach Angaben von M&G derzeit Immobilien des Fonds im Wert von 2,4 Milliarden Euro. Sustainable Fitch bewertete das Green Finance Framework mit "Excellent", der höchstmöglichen Einstufung. Fitch Ratings bewertet den Fonds mit einem Issuer Default Rating von "A-" und stabilem Ausblick. (dv)
