BlackRock verliert milliardenschweres Pensionsfonds-Mandat
BlackRock hat ein Mandat im Wert von 17 Milliarden US-Dollar bei einem der größten Pensionsfonds der Niederlande verloren, da Bedenken bestehen, dass der weltweit größte Vermögensverwalter nicht im besten Interesse seiner Kunden handelt, wenn es um Klimarisiken geht.
Der Stichting Pensioenfonds Zorg en Welzijn (PFZW) ist ein niederländischer Pensionsfonds für den Gesundheits- und Sozialsektor. PFZW verwaltet rund 250 Milliarden Euro und wird stattdessen Robeco, Man Numeric, Acadian, Lazard, Schroders, M&G, UBS und PGGM mit der Verwaltung eines Aktienportfolios im Wert von rund 50 Milliarden Euro beauftragen, teilte ein Sprecher des Pensionsfondsmanagers am Mittwoch gegenüber Bloomberg mit.
Ein Vertreter von BlackRock sagte, der Vermögensverwalter habe „die Beendigung des Mandats von PFZW in der ersten Hälfte des Jahres 2025 zur Kenntnis genommen” und fügte hinzu, dass das Unternehmen weiterhin Kunden, darunter auch solche in den Niederlanden, dabei unterstütze, ihre Ziele im Bereich nachhaltiger Investitionen zu erreichen. PFZW sei immer selbst in sein Portfolio bei BlackRock involviert gewesen, und BlackRock biete „ausgewählten Klienten” die Möglichkeit, „sich an der Stewardship ihrer Vermögenswerte zu beteiligen”, so der Vertreter.
Was in den USA gefällt, erregt in Europa Missfallen
PFZW ist der jüngste Asset Owner, der seine Unzufriedenheit mit US-Geldmanagern zum Ausdruck bringt, die sich angesichts der massiven Angriffe des Weißen Hauses auf die Netto-Null-Politik aus Klimabündnissen zurückgezogen haben. PME, ein weiterer niederländischer Pensionsfondsmanager, teilte Bloomberg Anfang des Jahres mit, dass er sein Mandat bei BlackRock im Wert von rund fünf Milliarden Euro überprüfe.
Neugewichtung
„PFZW hat eine neue Anlagestrategie entwickelt, bei der finanzielle Performance, Risiko und Nachhaltigkeit im Rahmen eines Gesamtportfolioansatzes gleichermaßen gewichtet werden“, so der Fonds in einer e-Mail, aus dem Bloomberg News zitiert. Das Mandat bei BlackRock wurde Ende März auf 14,5 Milliarden Euro geschätzt. PFZW erklärte, weiterhin in Geldmarktfonds von BlackRock zu investieren.
Unter Druck von NGO
Niederländische Pensionsfonds wurden von der lokalen gemeinnützigen Organisation "Fossil Free Netherlands" unter Druck gesetzt, ihre Verbindungen zu BlackRock zu beenden. Die Initiative „Break with BlackRock“ forderte Pensionssparer auf, ihre Pensionsfonds zum Handeln zu drängen, und Tausende haben dies laut der Website der gemeinnützigen Organisation getan. Das niederländische Medienunternehmen NRC Handelsblad berichtete zuvor, dass PFZW Änderungen an seinem Vermögensverwaltungsansatz vornehme, darunter auch die Trennung von BlackRock.
Verhalten von BlackRock in der Klimafrage wird in Europa kritisch gesehen
PME plant, noch vor Jahresende über sein BlackRock-Mandat zu entscheiden, sagte ein Sprecher am Mittwoch und wies darauf hin, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr „mehrfach“ mit dem US-Vermögensverwalter in Kontakt gestanden sei. Bereits im Mai erklärte Daan Spaargaren, Senior Stratege für verantwortungsvolles Investieren bei PME, gegenüber Bloomberg, der 57 Milliarden Euro schwere Pensionsverwalter befürchte, BlackRock tue nicht genug, um sich von der Anti-Klima-Rhetorik der Regierung von US-Präsident Donald Trump zu distanzieren. BlackRock und andere US-Vermögensverwalter „verurteilen nicht, was Trump tut, wie er agiert und wie er mit Themen wie dem Klimawandel und der Zerstörung der Justiz umgeht“, sagte Spaargaren damals. „Das macht uns Sorgen.“ (kb)