Institutional-Money Kongresskatalog 2024

Emerging-Markets-Aktien: Performance durch nachhaltige Qualität 10:40 Uhr Fragen: Clemens Quast, Sächsische Aufbaubank GmbH Antworten: Christoffer Enemaerke, RBC BlueBay Asset Management Emerging Markets standen in den vergangenen Monaten und Jahren im Fokus der Berichterstattung. Vor diesem Hintergrund wird Christoffer Enemaerke, Portfoliomanager bei RBC BlueBay, einen Einblick in die Emerging Mar- kets geben und aufzeigen, welcher Ansatz Investoren dabei helfen kann, die schwachen Marktphasen abzufedern und Nachhaltigkeit in den Vordergrund zu stellen, ohne dabei Zugeständnisse an die Performanceerwartung der Investoren zu machen. Dies wird er anhand von aktuellen Portfolio- und Engagement-Beispielen darstellen. Inwieweit die volatile und deshalb für aktive Manager chancenreiche Region Investments rechtfertigt, wird Clemens Quast, Leiter Treasury bei der Sächsischen Aufbaubank, hinterfragen. Fragen Antworten Durations-/Liquiditäts-Dilemma: Wie die Zinsen am besten erfassen? 10:40 Uhr Fragen: Adrian Beck, Wüstenrot Gruppe Antworten: Michael Depalma, MacKay Shields In der aktuellen Marktsituation können die Zinssätze einen attraktiven Einstiegszeitpunktpunkt für Pensionsfonds und Versicherungsunternehmen in den Anleihenmarkt darstellen. Dabei gilt es jedoch Fragen zu berücksichtigen – etwa die, ob alle langfristigen Bonds gleichermaßen gut geeignet oder mit zugrunde liegenden Risiken behaftet sind. Michael Depalma, Co-Leiter von MacKays Global Fixed Income Team, wird dabei ausarbeiten, wie Investoren den Balanceakt zwischen Rendite, Laufzeit und Liquidität bewältigen können. Adrian Beck, Leiter Funding und Bilanzstrukturmanagement der Wüstenrot-Gruppe, wird als Praktiker die eine oder andere Folgefrage zur Umset- zung der vorgelegten Thesen stellen. Fragen Antworten Leading Indicators: The Next Five Years in Direct Lending 10:40 Uhr Fragen: Philipp Kellersmann, Zusatzversorgungskasse der Stadt Köln Antworten: Kevin Marchetti, Man Group Kevin Marchetti, Partner bei Man Group, wird im Rahmen des Gruppengesprächs verschiedene Aspekte beleuchten, die das Makroumfeld beeinflussen, darunter Zinssätze, Inflation und Lieferketten. Ein besonderer Fokus liegt auf Direct-Lending-Strategien in der aktuellen Marktlandschaft. Hierbei wird die Bedeutung von Faktoren wie Zinsdek- kung, Kreditvereinbarungen, Kontrollen und Berichterstattung herausgearbeitet. Des Weiteren wird ein Blick auf Leading vs. Lagging Indicators geworfen und der aktuelle Stand des Direct-Lending-Marktes in den USA betrachtet. Die komplexe Materie duch Folgefragen ausleuchten wird Philipp Kellersmann, er ist Geschäftsführer der Zusatz- versorgungskasse der Stadt Köln. Fragen Antworten Risiko-Overlay – Unterstützung für die strategische Asset Allocation 10:40 Uhr Fragen: Philipp Kissing, HDI Deutschland AG Antworten: Moritz Haack, Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH Die Dynamik der Kapitalmärkte hat sich zuletzt rasant verändert, wobei nicht zuletzt die sich wandelnde Zins- landschaft sowohl Chancen als auch Risiken birgt. Risiko-Overlay spielt in diesem Zusammenhang eine entschei- dende Rolle: Potenzielle Risiken lassen sich minimieren, während das Chance-Ertrags-Profil optimiert wird. Durch die Implementierung eines Risiko-Overlays wird laut dem Vortragenden Moritz Haack von Helaba Invest eine proaktivere Allokation ermöglicht, die sich gegenüber einer defensiven SAA ohne Overlay als überlegen erweist. Philipp Kissing, bei HDI Deutschland für die Steuerung des Asset Liability Managements zuständig, wird die Strategie auf Praxistauglichkeit überprüfen. Fragen Antworten Raum G Raum H Raum I Raum F Clemens Quast, Säch- sische Aufbaubank Ch. Enemaerke, RBC BlueBay AM Adrian Beck, Wüstenrot Gruppe Michael Depalma, MacKay Shields Philipp Kellersmann, ZVK Köln Kevin Marchetti, Man Group Philipp Kissing, HDI Deutschland Moritz Haack, Helaba Invest Institutional Money Kongress 2024 | GRUPPENGESPRÄCHE institutional-money.com 71 MITTWOCH 10.4.