Institutional-Money Kongresskatalog 2024

Ist das Ende der Close End Funds im Bereich Direct Lending eingeleitet? 16:35 Uhr Fragen: Christoph Wichmann, INTER Versicherungsgruppe Antworten: Manuel Kalbreier, Neuberger Berman Ersetzen Evergreen Strukturen im Bereich Direct Lending inzwischen klassische Closed-End Strukturen? Große internationale Staats- und Pensionsfonds setzen immer stärker auf Evergreen-Strukturen – aber warum? Manuel Kalbreier, Head of Alternatives Specialists EMEA teilt Neuberger Berman’s Kundenerfahrung als einer der führen- den Direct Lending Manager. Christoph Wichmann der seit 2018 den Bereich Kapitalanlagen / Asset Management bei der Inter Versicherungsgruppe in Mannheim leitet, wird hinterfragen, inwiefern Evergreen Fonds im Direct Lending die Versprechen illiquider und schwer zugänglicher Märkte hält und wie sie am besten in institutionelle Portfolien passen. Fragen Antworten Die Notwendigkeit echter Diversifizierung 16:35 Uhr Fragen: Jörg Bauhofer, Bayerische Versorgungskammer Antworten: James Murray, Jupiter Asset Management Diversifizierung ist der Schlüssel zur Risikominderung in einem Portfolio. Ein marktneutraler Ansatz kann hierbei helfen. Der systematische Anlageprozess von Jupiter AM ist darauf ausgerichtet, bei niedriger Volatilität Renditen zu erzielen, die weder mit Aktien noch mit Anleihen korrelieren. Die Strategie ist VAG-konform, und der Fonds ist nach Artikel 8 SFDR eingestuft. Wie dieser Prozess im Detail funktioniert und in der Praxis umgesetzt wird, erörtert James Murray, Investment Manager Systematic Equities bei Jupiter. Ob dieser Ansatz und die gelieferten Renditen den Ansprüchen institutioneller Investoren genügen, erfragt Moderator Jörg Bauhofer, der bei der Bayerischen Versorgungskammer für Kapitalanlagencontrolling und Risikomanagement verantwortlich ist. Fragen Antworten Private Debt: Sponsorless-Transaktionen bei Mittelstandskrediten 16:35 Uhr Fragen: Christof Kessler, Gothaer Asset Management AG Antworten: Christophe Rust, Ninety One Luxembourg S.A. – German Branch Auf dem unterentwickelten europäischen Private-Debt-Markt bietet sich für Investoren laut Christophe Rust, bei Ninety One Co-Head European Credit Opportunities, derzeit eine günstige Gemengelage an. Demnach besteht wachsender Bedarf an Privatkrediten, da sich Banken weiter aus dem Kreditgeschäft zurückziehen. Investoren können diese Marktlücke laut Rust mit maßgeschneiderten Kreditlösungen für leistungsstarke Kreditnehmer ohne Private-Equity-Sponsor füllen und so höhere Gebühren und lukrativere Kreditkonditionen durchsetzen. Christof Kessler, Sprecher des Vorstands bei Gothaer Asset Management, wird Folgefragen zu Chancen und Risiken dieses hoch sophistizierten Marktes stellen. Fragen Antworten Next Gen Quant – smarte Integration von KI im Investmentprozess 16:35 Uhr Fragen: Andreas Bertl, UNIQA Antworten: Wilma de Groot, Robeco Deutschland Künstliche Intelligenz ist seit der öffentlichen Verfügbarkeit von ChatGPT endgültig im breiten öffentlichen Diskurs angekommen. Artificial Intelligence bietet vor diesem Hintergrund neue Alpha-Quellen bei Factor-Investing-Stra- tegien. Neben Natural Language Processing stehen noch weitere Methoden zur Verfügung. Wie diese zum Einsatz kommen und am besten miteinander kombiniert werden, erläutert Wilma de Groot, bei Robeco Deutschland Head Core Quant Equity and Quant Portfolio Management, anhand eines Praxisbeispiels. Weiterführende Fragen zu dieser Zukunftstechnologie wird Andreas Bertl stellen, seines Zeichens Geschäftsführer und Group Head of Asset Management des Versicherungskonzerns Uniqa. Fragen Antworten Raum G Raum H Raum F Raum E Christoph Wichmann, INTER Versicherung Manuel Kalbreier, Neuberger Berman Jörg Bauhofer, Bayerische VK James Murray, Jupiter AM Christof Kessler, Gothaer AM Christophe Rust, Ninety One Andreas Bertl, UNIQA Wilma de Groot, Robeco Institutional Money Kongress 2024 | GRUPPENGESPRÄCHE institutional-money.com 67 DIENSTAG 9.4.