Institutional-Money Kongresskatalog 2024

US Equity – is it possible to outperform in an efficient market? 12:05 Uhr Fragen: Poul Thybo, APK Pensionskasse AG Antworten: Eric Papesh, T. Rowe Price Der US-Aktienmarkt hat in den letzten Jahren eine bemerkenswerte Entwicklung durchgemacht, die nicht zuletzt von Phasen historischer Regimewechsel geprägt war. Viele aktive Anlagestrategien hatten angesichts der mit- unter kaum vorhersehbaren Ereignisse Schwierigkeiten, Schritt zu halten, was dazu geführt hat, dass Anleger in einem oft als effizient betrachteten Markt passive Ansätze übernommen haben. Eric Papesh, Portfoliospezialist bei T. Rowe Price, erörtert seine seit 25 Jahren angewandte forschungsgesteuerte, stil- und faktorneutrale Anla- gestrategie, deren spezifische Eigenheiten Poul Thybo, CIO bei der APK Vorsorgekasse, detailliert und spezifisch hinterfragen wird. Fragen Antworten Global Credit: In jedem Marktumfeld interessant 12:05 Uhr Fragen: Johannes Kern, Land Niederösterreich Finanz- und Beteiligungsmanagement Antworten: Peter Becker, Capital Group Die höhere Marktvolatilität hat folgende Frage wieder in den Mittelpunkt von Investoren gerückt: Wie muss ein optimal diversifiziertes Anleihenportfolio aussehen? Diversifikation ist wichtig. Peter Becker, Investment Director Fixed Income bei der US-amerikanischen Capital Group, betrachtet die besonderen Eigenschaften und Ertrags- faktoren globaler Investment-Grade-Anleihen und erläutert, wie sich mit dieser Assetklasse über den Marktzyklus hinweg stabile Mehrerträge erzielen lassen. Beckers Argumente kritisch auf den Prüfstand stellt der Moderator dieses Gruppengesprächs, Mag. Johannes Kern. Er ist Managing Director der Land Niederösterreich Finanz- und Beteiligungsmanagement GmbH (fibeg). Fragen Antworten Investieren mit Big Data und künstlicher Intelligenz 12:05 Uhr Fragen: Walter Reck, IBM Deutschland Pensionskasse VVaG Antworten: Frederik Templiner, Goldman Sachs Asset Management Large Language Models wie ChatGPT erobern die Welt im Sturm. Doch wie nutzt man die wachsenden Daten- mengen in der Anlagestrategie? Die Verfügbarkeit von Daten, die beschleunigte Informationsverarbeitung und die Vielzahl neuer Technologien eröffnen neue Wege, sich einen Vorteil an den Märkten zu verschaffen. Das Iden- tifizieren von Chancen und Risiken – schneller als der Gesamtmarkt – steht im Vordergrund. Beispiele und Erfah- rungen aus der Praxis wird vor diesem Hintergrund Frederik Templiner, bei Goldman Sachs EMEA Lead Client Port- folio Manager for Quantitative Equity Strategies, präsentieren. Den KI-Trend analytisch hinterfragen wird Walter Reck, seines Zeichens Head of Retirements Funds IBM Germany. Fragen Antworten Seeing Beyond Desynchronized Growth in the Hunt for Alpha 12:05 Uhr Fragen: Bernhard Tollay, Metis Invest GmbH / Merkur Versicherungsgruppe Antworten: Robert Hinchcliff, PineBridge Investments Deutschland GmbH In einem Investmentumfeld, in dem Volatilität kurzfristige Einschätzungen eher fehleranfällig als treffsicher macht, ist es umso entscheidender, aktiv zu handeln und eine selektive Herangehensweise zu verfolgen. Das ist zumindest die Einschätzung von Rob Hinchliffe, Portfoliomanager und Leiter der globalen Sektorcluster-Forschung von Pinebridge, der in diesem Zusammenhang zentrale strukturelle Themen und Trends, die auf seine Invest- mentprozesse Einfluss nehmen, erörtern wird. Bernhard Tollay, der für das gesamte Veranlagungsportfolio der Merkur Versicherungsgruppe in Österreich und deren Tochterunternehmen in Kroatien und Slowenien verantwort- lich ist, wird die Zusammenhänge der einzelnen Faktoren hinterfragen. Fragen Antworten Raum J Raum K Raum I Raum L Poul Thybo, APK Pensionskasse Eric Papesh, T. Rowe Price Johannes Kern, fibeg Peter Becker, Capital Group Walter Reck, IBM Frederik Templiner, Goldman Sachs Bernhard Tollay, Metis Invest Robert Hinchcliff, PineBridge GRUPPENGESPRÄCHE | Institutional Money Kongress 2024 62 institutional-money.com