Institutional-Money Kongresskatalog 2024

Saal 7 | 11:50–12:35 Uhr Anne Opitz J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH Global Adaptive Allocation – der Kom- pass für ein komplexes Marktumfeld Anhand von mehr als 50 Marktindikatoren bestim- men wir die aktuelle Position im Konjunkturzyklus: Rezession, Early, Mid, Late. Auf dieser Basis wird die Risikoverteilung des Portfolios festgelegt. Neben systematischen Faktoren kommt auch eine diskre- tionäre Komponente zum Einsatz. Anne Opitz, CFA, ist Senior Portfolio Managerin bei der Bank J. Safra Sarasin und verfügt mehr als 15 Jahre Erfahrung in der Makrostrategie und der institutionellen Vermögensverwaltung. Saal 5 | 11:50–12:35 Uhr Dr. Denisa Čumova La Française Systematic AM Ein auf maschinellem Lernen basierendes Währungsmanagement Der systematische und aktive Ansatz zur Steuerung der Währungsrisiken von La Française Systematic Asset Management bietet Investoren die Möglich- keit, Fremdwährungen im Portfolio als Ertragsquelle zu nutzen. Über die Anpassung des Sicherungs- grades der Währung je nach Marktsituation wird ein asymmetrisches Zahlungsprofil abgebildet. Das systematische Währungsmanagement bietet den Vorteil, dass die Ergebnisse nachvollziehbar und replizierbar sind. Dr. Denisa Cumova ist seit 2022 Leiterin Portfolio- management & Quant Research bei La Française Systematic Asset Management. Saal 9 | 11:50–12:35 Uhr Louis Obrowsky LLB Stehen wir am Beginn eines neuen Immobilienzyklus? Hohe Zinsen und Inflation haben die relative Attrak- tivität von Investments in Immobilien in den vergan- genen Monaten belastet; die damit einhergehende Transformation im Anlegerverhalten verminderte die Liquiditätszuflüsse in Immobilienveranlagungen. Die zuletzt gesunkenen Zinsen am langen Ende, das anhaltende Mietwachstum aufgrund indexierter Mietverträge sowie der systemimmanente Inflati- onshedge führen mittelfristig zu einer Renaissance der Immobilie. Louis Obrowsky, Studien Jus und BWL, ist GF der LLB Immo KAG und der LLB Realitäten sowie Präsident des Verbandes der Institutionellen Immobilieninvestoren. Saal 6 | 11:50–12:35 Uhr Min Feng Nomura AM Europe KVG mbH Asiatische Aktien: Dunkelheit vor der Morgendämmerung? Die Performance asiatischer Aktienmärkte war im Jahr 2023 erneut enttäuschend, hauptsächlich belastet durch China. Andererseits erreichte der indische Markt ein Allzeithoch, auch taiwanesische und koreanische Märkte konnten sich gut erholen. Wie haben sich die Wachstumsaussichten für China verändert? Ist China noch investierbar? Was sind die Chancen und Risiken auf dem indischen Markt? Gibt es weiteres Potenzial auf den Märkten Taiwans und Koreas? Min Feng (CIIA, CFEA) ist als Senior Client Portfolio Manager Asien Equities bei Nomura Asset Manage- ment tätig. Saal 8 | 11:50–12:35 Uhr Helge Heidenreich Société Générale Effektive systematische Absicherung von Aktienrisiken Viele institutionelle Investoren wollen oder müssen sich gegen Extremszenarien an den Märkten absichern. In den letzten Jahren wurde hierzu vermehrt auf volatilitätsbasierte Strategien gesetzt. Diese haben aufgrund des stetig – jedoch ohne kurz- fristig heftige Kursbewegungen – rückläufigen Marktes nur bedingt Wirkung gezeigt. Wir diskutieren verschiedene Strategien, um auch in solchen Märkten eine effiziente Absicherung zu erreichen. Helge Heidenreich ist Head of Cross Asset Solutions und Spezialist für Absicherungs- und Investment-lö- sungen für institutionelle Investoren sowie Entwick- lung kapitalmarktgebundener Versicherungsprodukte. Saal 10 | 14:15–15:00 Uhr Sang Hoon Lee Eastspring Investments (Lux.) S.A. Great Transition: Lieferkettenanpas- sungen in den Schwellenländern Nach Dekaden der Lieferkettenoptimierungen, von denen vor allem China profitieren konnte, kommt es jetzt bei Unternehmen aus Gründen der Risiko- diversifizierung vermehrt zu einem Umdenken. Die- se strukturelle Risikokalibrierung von China hin zugunsten von Lieferanten aus anderen, kleineren Schwellenländern eröffnet vielversprechende und interessante Anlagemöglichkeiten. Sang Hoon Lee ist Portfolio Manager in unserem Global Emerging Markets Team und blickt zurück auf 27 Jahre Erfahrung mit Schwellenländeraktien. Simultan übersetzt WORKSHOPS | Institutional Money Kongress 2024 54 institutional-money.com 10. 4. MITTWOCH