Institutional Money, Ausgabe 4 | 2025

W elche Themen prägen derzeit die Finanz- wissenschaft, welche haben sich einen Ever- green-Status erworben – und welche neuen Ideen gewinnen an Bedeutung? Diesen Fragen gehen die IM Science Charts auch 2025 mithilfe aktueller Daten aus der renommierten SSRN-Datenbank nach. Diese ist eine der wichtigsten Plattformen für wissenschaftliche Arbei- ten. Millionen wissenschaftlicher Publikationen werden auf der Plattform interdisziplinär hochgeladen, der Bereich „Finanzwissenschaften“ bildet einen markanten Block im Ökosystem der Datenbank. Vor diesem Hintergrund wollen wir uns zunächst dem historischen Gesamtranking widmen, das zeigt, welche Studien aus dem Finanzbereich seit Gründung der Platt- form imJahr 1994 besonderes Interesse geweckt haben.Wir sehen hierzu die Anzahl der Downloads an (siehe Tabelle „So präsentiert sich heute die Welt der Finanzpapiere“) . Jackson verteidigt Titel Unangefochten an der Spitze präsentiert sich „ABrief Intro- duction to the Basics of Game Theory“ von Matthew O. Jackson. Die Arbeit führt in die zentralen Konzepte der Spieltheorie ein und zeigt auf, wie sich individuelles Ver- halten und strategische Interaktionen mathematisch erfas- sen lassen. Die Konzepte reichen dabei vomNash-Gleichge- Nachdem KI in den IM Science Charts 2024 zunächst nur relativ zaghaft aufgezeigt hat, schaffte künstliche Intelligenz 2025 den Einstieg in die Top Ten der All-Time-High- Wertung. In den unterjährigen Charts sind Arbeiten rund um KI sogar dominant. KI stürmt die Charts Das historische Gesamtranking: So präsentiert sich heute die Welt der Finanzpapiere Altbekannte Spitze und ein Neueinstieg Rang aktuell Rang 2024 Veränderung Titel der Arbeit Autor(en) Downloads 1 1 0 A Brief Introduction to the Basics of Game Theory Matthew O. Jackson 324.341 2 2 0 A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation Meb Faber 276.602 3 3 0 Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Michael C. Jensen (dec.), William H. Meckling 172.135 Ownership Structure 4 4 0 Monetary Tightening and U.S. Bank Fragility in 2023: Erica Xuewei Jiang, Gregor Matvos, 140.892 Mark-to-Market Losses and Uninsured Depositor Runs? Tomasz Piskorski und Amit Seru 5 5 0 151 Trading Strategies Zura Kakushadze, Juan A. Serur 133.252 6 Neu Financial Machine Learning Bryan T. Kelly und Dacheng Xiu 106.717 7 6 -1 Business Retreats and Sanctions Jeffrey Sonnenfeld, Steven Tian, Franek Sokolowski, 105.124 Are Crippling the Russian Economy Michal Wyrebkowski and Mateusz Kasprowicz 8 7 -1 Market Efficiency, Long-Term Returns, and Behavioral Finance Eugene F. Fama 97.811 9 8 -1 Understanding the Modern Monetary System Cullen O. Roche 95.137 10 10 0 A Five-Factor Asset Pricing Model Eugene F. Fama und Kenneth R. French 93.569 Die IM Science Charts zeigen, dass im All-Time-Ranking das Thema KI noch nicht durchgeschlagen hat. Ausnahme: der Neueinstieg auf Platz 6. Quelle: SSRN » Anleger bevorzugen es, ihr Portfolio mit internationalen Aktien statt mit Anleihen zu diversifizieren. « Aizhan Anarkulova, Autorin von „Beyond the Status Quo: A Critical Assessment of Lifecycle Investment Advice“ FOTO: © EMORY UNIVERSITY 86 N o . 4/2025 | institutional-money.com THEORIE & PRAXIS | IM Science Charts