Institutional Money, Ausgabe 4 | 2025

312% 239% 80% 130% 180% 230% 280% 330% Feb-19 Jun-19 Oct-19 Feb-20 Jun-20 Oct-20 Feb-21 Jun-21 Oct-21 Feb-22 Jun-22 Oct-22 Feb-23 Jun-23 Oct-23 Feb-24 Jun-24 Oct-24 Feb-25 Jun-25 Oct-25 Structural Growth Fuelled by Geopolitical Reality Global Security Fund Global Equity Index TR Munich Security Conference The return of “Great Power competition Establishment of the U.S. Space Force AUKUS Pact Full-scale invasion of Ukraine Western arms deliveries to Ukraine JD Vance speech at Munich Security Conference pushes EU defence expectations higher EU’s “Readiness 2030” plan (ReArm Europe) The Hague NATO Summit – member states agree toward 5% GDP defence spending target Der Finserve Global Security Fund: Resilienz und Diversifikation durch strukturelle Megatrends der neuen geoökonomischen Ordnung Der im Jahr 2019 aufgelegte Finserve Global Security Fund ist ein aktiv gemanagter Investmentfonds, der sich auf Unternehmen aus den Bereichen Verteidigung, Cybersicherheit und Raumfahrt konzentriert – allesamt Sektoren, die für nationale Sicherheit und globale Stabilität von zentraler Bedeutung sind. Die Philosophie des Fonds ist einfach: Wirtschaftlicher Wohlstand hängt von Sicherheit ab. D er Fonds wird von einem Teammit jahr- zehntelanger Erfahrung in der Vertei- digungsindustrie, im Finanzwesen und in der Technologiebranche verwaltet. Besonders her- vorzuheben ist der Beirat, dem ehemalige Mili- tärführer und Technologieexperten angehören. Sie liefern die tiefgehenden Einblicke und die Expertise, die erforderlich sind, um in diesen spezialisierten Marktsegmenten erfolgreich zu investieren. Die Strategie verfolgt einen globalen Invest- mentansatz mit einem Schwerpunkt auf Europa und Nordamerika, während das Engagement im asiatisch-pazifischen Raum stetig wächst. Der Fonds investiert über das gesamte Spektrum der Marktkapitalisierung hinweg und verteilt seine Anlagen auf die drei Kernindustrien: Verteidigung (~76 % des Portfolios): Nach jahrzehntelangem Rückgang der Militär- ausgaben führen steigende geopolitische Span- nungenweltweit zu höheren Verteidigungsbud- gets. Diesmarkiert den Beginn einer neuen Ära strukturellenWachstums für die Branche. Trotz Rekordniveaus imJahr 2024betragendieNATO- Ausgaben durchschnittlich nur 2,7% des BIP – weit entfernt vom Zielwert von 5%. Investiert wird inUnternehmen, die in den Bereichenmili- tärischeAusrüstung, Luft- undRaumfahrt sowie Heimatschutzlösungen tätig sind. Cybersicherheit (~15 % des Portfolios): Mit zunehmender DigitalisierungwerdenCyber- angriffe zu einer immer häufigeren Bedro- hungsform durch staatliche und nichtstaatliche Akteure. Daher ist dieser Bereich eine zentrale Säule der Fondsstrategie. Der Fonds investiert in Unternehmen, die KI-gestützten Schutz, fort- schrittliche Verschlüsselungstechnologien und Sicherheitslösungen für kritische Infrastruktu- ren anbieten. Raumfahrt (~9 % des Portfolios): Der Fonds investiert in Unternehmen aus den BereichenSatellitentechnologie undRauminfra- struktur, was die rasante Kommerzialisierung