Institutional Money, Ausgabe 3 | 2025

LUPUS ALPHA, PGIM, UBS Collateralized Loan Obligations locken zum Einstieg „CLOs bieten Investoren Zugang zu alterna- tiven Renditequellen im Zinsbereich und ermöglichen in jedemRatingsegment höhere Renditen als herkömmliche Unternehmens- anleihen mit vergleichbarer Bonität“, nennt Ralf Lochmüller, Gründungspartner und CEO von Lupus alpha, gute Gründe dafür, warum Großanleger in Collateralized Loan Obligations (CLOs) investieren sollten. Eine Möglichkeit wäre beispielsweise der jüngst aufgelegte Lupus alpha CLO High Yield Invest, der mittlerweile der dritte CLO- Fonds der deutschen Investmentboutique ist. Manager Norbert Adam setzt beim neuen Fonds auf europäische CLOs mit BB- und B- Bonität. „Das Produkt eröffnet auch ohne positive Konjunktur- und Wachstumsaus- sichten die Chance auf aktienähnliche Ren- diten. Zudem schützt es dank der variablen Zinskupons von CLOs vor Zinsänderungs- risiken“, nennt Manager Adam weitere Kauf- argumente. Ebenfalls auf europäische CLOs, aber mit Topbonitäten „AAA“ setzt der neue UBS EUR AAA CLO UCITS ETF.Das Produkt ist zugleich der erste aktiv verwaltete ETF, den die Fondstochter der UBS im Sommer auf den Markt brachte. „CLOs bieten ein hohes Ertragspotenzial ebenso wie Diversifizierungs- vorteile“, erklärt Dag Rodewald, Leiter UBS ETF Deutschland & Österreich, um anzufü- gen: „Ein Engagement setzt jedoch ein Ver- ständnis der Strukturen, Regulierungen und Risiken des CLO-Marktes voraus.“ Sein Haus verfügt laut Rodewald über Erfahrung bei ETF-Innovationen sowie die Expertise der Credit Investments Group. Diese Kombina- tion mache es möglich, „die am höchsten bewerteten CLO-Wertschriften effizient und transparent anzubieten.“ Breitere Streuung Nicht nur in Europa, sondern insbesonde- re am wesentlich größeren US-Markt inves- tiert der neue UCITS PGIM Global AAA CLO Fund. Das Fondsmanagement kauft vorwiegend AAA-Tranchen, kann aber auch 20 Prozent des Fondsvermögens in AA- Tranchen investieren. Damit will man sich von ETFs unterscheiden, die in der Regel nur im Topsegment investieren. INFOS: www.institutional-money.com Dag Rodewald, UBS ETF: „Collateralized Loan Obligations bieten ein hohes Ertragspoten- zial ebenso wie Diversi- fizierungsvorteile.“ Ralf Lochmüller, Lupus alpha: „CLOs stellen eine sinnvolle Ergänzung in einem diversifizierten Fixed-Income-Portfolio dar.“ Institutional Money Terminkalender – mehr Infos unter www.institutional-money.com Datum Ort Titel Firma Link 7. 10. 2025 Basel 12th Annual HealthTech Investment Forum Sachs Associates www.sachsforum.com 7.–8. 10. 2025 Leipzig Data Driven Insurance Versicherungsforen Leipzig www.versicherungsforen.net 9. 10. 2025 Wien Raiffeisen | Investment Forum Raiffeisen Bank International www.rcm.at 17. 10. 2025 Wien KI-Verordnung: Künstliche Intelligenz & der Finanzsektor ARS www.ars.at 22. 10. 2025 München Steuereffiziente Fondsstrukturierung und Fondsinvestments Beck Seminare www.beck-seminare.de 22. 10. 2025 Frankfurt BVI Asset Management Konferenz BVI www.bvi-amk.de 23.–24. 10. 2025 Wien Digital Finance Forum Business Circle www.businesscircle.at 29. 10. 2025 Online Family Office Beck Seminare www.beck-seminare.de 4.–5. 11. 2025 Frankfurt Rethinking Bancassurance Versicherungsforen Leipzig www.versicherungsforen.net 6. 11. 2025 Frankfurt T+1 in der EU – Umsetzung in der Praxis BVI www.events.bvi.de 10. 11. 2025 Online Regulatorische Kapitalanforderungen – Deep Dive ARS www.ars.at 12.–13. 11. 2025 München 40. MKK Münchner Kapitalmarkt Konferenz GBC AG www.mkk-konferenz.de 13. 11. 2025 Online Venture Capital Beck Seminare www.beck-seminare.de 13. 11. 2025 Frankfurt BAI Real Assets & Wealth Management Symposium BAI www.bvai.de 13.–14. 11. 2025 Düsseldorf 16. Fachmarktimmobilien-Kongress Heuer Dialog www.heuer-dialog.de 14. 11. 2025 Online Immobilientransaktionen: Der Forward-Deal Beck Seminare www.beck-seminare.de 19. 11. 2025 Frankfurt Sino-European Finance Summit BVI www.events.bvi.de 19. 11. 2025 Online Kryptowerte – Grundlagen und aktuelle Entwicklungen Beck Seminare www.beck-seminare.de 20. 11. 2025 Frankfurt 20. DVFA Immobilien Forum DVFA www.dvfa.de 24.–26. 11. 2025 Frankfurt Deutsches Eigenkapitalforum Deutsche Börse www.eigenkapitalforum.com 25. 11. 2025 Köln Jahreskongress ESG Heuer Dialog www.heuer-dialog.de 26.–27. 11. 2025 Frankfurt Stiftungen erfolgreich in der Vermögensanlage beraten Gesellschaft für Stiftungswesen www.stiftungsgesellschaft.de 24.–25. 3. 2026 Frankfurt Institutional Money Kongress 2026 Institutional Money www.institutional-money.com 36 N o . 3/2025 | institutional-money.com NACHRICHTEN & KÖPFE FOTO: UBS, LUPUS ALPHA