Institutional Money, Ausgabe 3 | 2025

Privatkredite gelten bei institutio- nellen Investoren als eines jener Segmente, die laufend aufgestockt werden und in die entsprechend viel Geld allokiert wird. Zur Befriedigung dieser Nach- frage baute Berenberg jüngst ihre bestehende Corporate-Direct-Len- ding-Fondsfamilie erstmals mit einer von risikofreudigen institu- tionellen Investoren zunehmend nachgefragte Growth-Credit-Stra- tegie aus. Diese fokussiert sich auf die Finanzierung wachstumsorien- tierter Unternehmen in der Expan- sionsphase, die für ihre strate- gischen Wachstumsprojekte Kapi- tal benötigen. Zur Umsetzung der Strategie in Europa hat Berenberg mit Vikas Nanda und Dr. Walid Esmatyar zwei renommierte Ex- perten gewinnen können. „Mit ihrer etablierten Private-Credit- Plattform, dem positiven Track Re- cord bei Sponsoren und Investo- ren sowie dem holistischen Betreuungsansatz für Unternehmer und Unternehmen bietet Berenberg eine gute Ausgangsposition für den Aufbau der Growth-Credit-Strategie“, zeigt sich Vikas Nanda, Head of Growth Debt & Capital Structure Solutions, Beren- berg, optimistisch. Hoher Investorennachfrage bei Kreditfonds erfreut sich jedenfalls auch PGIM. Der US- Vermögensverwalter sammelte für seinen PGIM Senior Loan Opportunities II (PSLO II) beachtliche 4,2 Milliarden US-Dollar bis zum Final Closing ein und ist damit einer der größten Private-Credit-Fonds für Direkt- kredite an mittelständische Unternehmen des Jahres. Das Fondsmanagement konzentriert sich auf die Erzielung attraktiver risikoberei- nigter Renditen durch ein diversi- fiziertes Portfolio direkt vergebener vorrangiger Kredite in den Berei- chen „sponsored“ und „non-spon- sored“ an mittelständische Unter- nehmen.Der Fonds hat bereits mit der Bereitstellung von Kapital be- gonnen. „Ein Großteil des Wachs- tums im Direktkreditgeschäft in den letzten Jahren entfiel auf Sponsor-backed Deals. Dieser Ka- nal reicht jedoch nicht mehr aus, um angemessene Diversifizierungs- und Anlageziele für Investoren zu erreichen“, erklärt Matt Harvey, Head of Middle Market Direct Lending bei PGIM. Harvey ver- weist darauf, dass allein in den USA 90 Prozent der mittelständi- schen Unternehmen nicht im Be- sitz von Private-Equity-Gesellschaf- ten sind, die als Sponsor agieren könnten. PGIM zeichne sich durch einen exzellenten Zugang zu attrak- tiven Non-sponsored Deals aus. Secondaries ebenfalls en vogue Nicht nur der Primärmarkt, auch der Se- kundärmarkt erfreut sich hohen Interesses. So konnte Coller Capital im Rahmen der Plat- zierung des Coller Credit Opportunities II beachtliche 6,8 Milliarden US-Dollar bei In- vestoren einsammeln. Die Strategie setzt auf Senior Direct Lending und andere hochwer- tige Kreditanlagen, die entweder von General oder Limited Partners vorzeitig am Sekundär- markt verkauft werden. Laut Michael Schad, Partner und Head of Coller Credit Seconda- ries, festigt diese rekordverdächtige Kapital- beschaffung die Position seines Hauses als führender Investor im Bereich Private Credit Secondaries. INFO: www.institutional-money.com BERENBERG, COLLER CAPITAL, PGIM Private Debt boomt bei Investoren Matt Harvey, PGIM: „Die Kreditvergabekom- petenz ist der Grund- stein für den Erfolg im Bereich Private Credit.“ Michael Schad, Coller Capital: „Diese rekord- verdächtige Kapital- beschaffung festigt die Position von Coller Capital.“ INSTITUTIONAL-MONEY.COM NEWSTICKER   BIT Capital muss den 2022 an den Start gegan- genen BIT Biotech Opportunities zum Jahresende schließen. Als Grund dafür nennen die Berliner „persönliche Gründe auf Seiten des Fondsma- nagementteams“. First Sentier Investors hat über die Etablierung der First Sentier Group informiert. Die neue Dach- marke First Sentier Group präsentiert sich auf allen Märkten mit einem neuen Erscheinungsbild und einer neuen Markenstory. Köpfe Sonja Rauner trat Anfang August ihr Amt als General- bevollmächtigte der Helaba an. Sie über- nimmt die Aufgaben als Chief Information Officer (CIO) und Chief Operating Officer (COO). Frank Dehnke ist ebenfalls neuer Generalbevollmächtigter der Helaba. Er verantwortet die Sparkassen und Mittelstand, Öffentliche Hand, WIBank sowie LBS. Christiane Breuer wurde zur Geschäfts- führerin der Monega berufen. Sie ist dort seit über acht Jahren als Leiterin Recht, Compliance und AML tätig. Im Juni 2024 wurde sie zur Generalbevollmächtigten ernannt und ihre Aufgaben um die Abteilung Middle Office erweitert. Als neue Geschäftsführerin über- nimmt sie den gesamten Bereich Operations. Sebastian Schu ver- stärkt als Managing Director das Frank- furter Büro des Private Markets-In- vestment-Managers Hamilton Lane . Schu, der zuvor acht Jahre bei J.P. Morgan Asset Management tätig war, übernimmt in seiner neuen Rolle die Leitung des Deutsch- land- und Österreich-Geschäfts innerhalb des Client Solutions Teams. Bodo Hollung , Grün- der der LIP Invest , übergab seine Geschäftsanteile voll- ständig an Ge- schäftsführer Sebas- tian Betz und Grün- dungsmitgesellschaf- ter Bernhard Rückert. Durch diese interne Nachfolgeregelung soll die Arbeit mit derselben strategischen Aus- richtung und im bisherigen Sinne eines Fami- lienunternehmens fortgeführt werden. Bodo Hollung, LIP Invest Sonja Rauner, Helaba Christiane Breuer, Monega Sebastian Schu, Hamilton Lane 30 N o . 3/2025 | institutional-money.com NACHRICHTEN & KÖPFE FOTO: © HELABA, JOHANNES HAAS I MONEGA, MANJIT JARI I HAMILTON LANE, LIP INVEST, CALLIE LIPKIN I PGIM, COLLER CAPITAL