Institutional Money, Ausgabe 3 | 2025

In den vergangenen Wochen und Monaten gab es bei den Asset Ma- nagern einige nennenswerte Ent- wicklungen was Mergers and Acquisitions (M&A) anbelangt. So steigt die japanische Dai-ichi Life mit 15 Prozent bei M&G ein. Die Briten werden damit im Be- reich Asset Management der „be- vorzugte Partner“ der Japaner in Europa und sollen in den kom- menden fünf Jahren rund sechs Milliarden US-Dollar an Zuflüssen aus Asien erhalten. Mit der Allianz streckt ein weiterer Versi- cherer seine Fühler nach einem Asset Mana- ger aus. Die Münchner seien informierten Kreisen zufolge an der dänischen Investment- boutique Capital Four interessiert, die für ihre Expertise im Bereich Private Debt bekannt ist. Der erst 2016 gegründete Lon- doner Private-Debt-Spezialist Apera AM landet seinerseits mehrheitlich im Boutiquenkranz von Franklin Templeton. Durch die Übernahme will das US-Haus seine globale Plattform für alternative Anlagen und darüber hinaus seine Direkt- kreditkapazitäten im wachsenden unteren Mittelstandssegment in Europa ausbauen. Die Bank Goldman Sachs hat bekannt gegeben, Aktien in Höhe von rund einer Milliarde US-Dol- lar beziehungsweise bis zu 3,5 Prozent der Anteile amUS-Haus T. Rowe Price erwerben zu wollen. Goldman würde damit zu den Top-5-Gesellschaftern des überwiegend im Streubesitz befindlichen Asset Managers ge- hören. INFO: www.institutional-money.com AEGON AM Zwischenfinanzierung für Privatmarktfonds Der neue Aegon Capital Call Finance Fund ermöglicht Investoren eine Partizipation am weltweit wachsenden Markt im Bereich Kapitalabruf-Fazilitä- ten. Diese ermöglichen Fondsmanagern, den kurzfristigen Kapitalbe- darf zu decken, bevor die Kapitalzusagen der Limited Partner (LP) abgerufen werden. Der in Luxemburg als Evergreen-Fonds domizilierte Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) strebt überdurchschnittliche risikobereinigte Rendi- ten bei einem IG-Risikoprofil an. INFO: www.aegonam.com KENFO Strahlende Gesichter in Berlin Die Verantwortlichen des rund 24,8 Milliar- den Euro an Kapitalanlagen schweren „Fonds zur Finanzierung der kerntechnischen Entsor- gung“ (KENFO) mit Sitz in Berlin können mit dem letzten Anla- gejahr zufrieden sein. Die größte öffentlich- rechtliche Stiftung in Deutschland konnte mit einem Wertzu- wachs von 9,4 Prozent die eigene Zielrendite von 4,1 Prozent deut- lich übertreffen. Hierzu trugen so- wohl das Aktienportfolio als auch die nicht- börsennotierten Anlagen mit zweistelligen Renditen maßgeblich bei“, erklärt die KENFO-Vorstandsvorsitzende Anja Mikus. In- nerhalb des Aktienportfolios (rund 42% des Gesamtvermögens) erzielten die Aktien der Industrienationen mit 18,5 Prozent den größ- ten Wertzuwachs. INFO: www.kenfo.de FP INVESTMENT PARTNERS Spezieller Fokus auf Nordrhein-Westfalen Der von FP Investment Partners und re:cap global investors lancierte FP Lux NRW Ener- gy Transition Fund will über seine Gelder die regionale Transforma- tion Nordrhein-West- falens (NRW) hin zu einer nachhaltigeren Wirtschafts- und Le- bensweise aktiv voran- treiben. Mitinitiator und Großinvestor ist mit der Sparkasse Dort- mund eine der füh- renden Sparkassen des Bundeslandes. Der speziell für NRW-Sparkassen kon- zipierte Fonds soll die Energiewende in der Region gezielt fördern und bietet Großanle- gern ein diversifiziertes Portfolio, das den ge- samten Energielebenszyklus abdeckt – von der Erzeugung über die Speicherung bis hin zur Nutzung erneuerbarer Energien. INFO: www.fp-investmentpartners.com KZVK Kirche investiert bei Kommunisten Die Kirchliche Zusatzversorgungskasse des Verbandes der Diözesen Deutsch- lands (KZVK) mit Sitz in Köln hat dem Vermögensverwal- ter Fullgoal AM aus Hongkong ein Mandat in Höhe von mehr als 50 Millionen US-Dol- lar erteilt, um in chinesische Aktien zu investieren. Damit zählt die KZVK zu den ers- ten Institutionellen, die trotz aller dro- henden Risiken ihr China-Exposure wieder erhöhen. Vorläufig sind die 50 Millionen US- Dollar nur ein Satelliteninvestment: Denn die KZVK verwaltet als eine der größten Pensionskassen Deutschlands rund 30 Milliarden Euro. INFO: www.kzvk.de ALLIANZ, FRANKLIN TEMPLETON, GOLDMAN SACHS, M&G Strategische Übernahmen Anja Mikus, KENFO: „Das Ergebnis spiegelt die gelungene Aufbau- phase der nicht bör- sennotierten Anlagen wider.“ Bas Kragten, Aegon AM: „Kapitalabruf- Fazilitäten sind ein zen- trales Finanzierungs- instrument für Private- Markets-Fonds.“ Andrea Rossi, M&G: „Die strategische Part- nerschaft wird M&G einen noch besseren Zugang zum japani- schen und asiatischen Markt verschaffen.“ Sebastian Junker, SPK Dortmund: „NRW bietet beim Ausbau der erneuerbaren Energien enormes Investitions- potenzial.“ Dr. Oliver Lang ver- antwortet bei der KZVK das Ressort Finanzen und glaubt an das langfristige Kurspotenzial Chinas. 14 N o . 3/2025 | institutional-money.com NACHRICHTEN & KÖPFE FOTO: © CHRISTOPH HEMMERICH I KENFO, AEGON, KZVK, SPK DORTMUND, CHRISTOPH HEMMERICH