Institutional Money, Ausgabe 1 | 2025

I m Gegensatz zu klassischen Short-Volatilitäts- strategien setzt der Assenagon Alpha Premi- um nicht ausschließlich auf den Verkauf von In- dexvolatilität. Vielmehr sichert sich der Fonds zu jeder Zeit über den Rückkauf von Einzelaktienvo- latilität ab, wodurch ein optimiertes Risikoprofil mit attraktiver Prämie monetarisiert wird. Verkauf von Indexvolatilität mit Absicherung Der Assenagon Alpha Premium selektiert Vola- tilitätsprämien auf Indizes, die nach Absicherung ein attraktives Ertragsprofil aufwei- sen. Durch den systematischen Rückkauf von index-gewichteter Einzelaktienvolatilität soll das Kursverlustrisiko strukturell mini- miert werden. Einzelaktienvolatilität als wirkungsvolle Absicherung Der Einsatz von Einzelaktienvolatili- tät führt im Ergebnis zu einer deut- lichen Risikoreduktion, was vor al- lem in den Jahren 2020 und 2022 unter Beweis gestellt wurde. Hier konnte der Kursverlust im Peer- group-Vergleich deutlich reduziert werden und das Jahr jeweils positiv abgeschlossen werden. Erfahrenes Portfolio Management Team Der Ansatz hat sich in der Praxis in den letzten fünf Jahren als stabile und unkorrelierte Ertrags- quelle erwiesen. Das Team ist seit über einer De- kade auf Investitionen im Aktienvolatilitätsbereich spezialisiert und verwaltet inzwischen ein Volu- men von über einer Milliarde Euro in zwei UCITS- Fonds. Volatilitätsprämie mit Absicherung Im Dezember 2024 vollendete der Assenagon Alpha Premium seinen 5-Jahres-Track- Record und überzeugte seit Au age mit positiven Wertentwicklungen in allen Kalenderjahren. Tobias Knecht Head of Volatility Portfolio Management PARTNER-PORTRÄT Kontakt Assenagon Asset Management S.A. Zweigniederlassung München Landsberger Straße 346 80687 München Matthias Kunze Head of Distribution Telefon: +49/89/51 99 66-421 E-Mail: matthias.kunze@assenagon.com Internet: assenagon.com Fondsdaten Assenagon Alpha Premium (I2 – EUR hedged) ISIN: LU2053560707 Währung: EUR Performance 2020: 1,79 % Performance 2021: 4,15 % Performance 2022: 3,93 % Performance 2023: 5,79 % Performance 2024: 6,31 % Performance 2025 (YtD): 0,70 % Auflagedatum: 10. Dezember 2019 Fondsmanager: Daniel Danon, Tobias Knecht Stefan Verginer Firmenporträt Assenagon ist einer der am schnellsten wachsenden unabhängigen Asset Manager in Europa. Die Gesell- schaft bietet Anlagelösungen in verschiedenen Asset- klassen für Investoren und Vertriebspartner an. Seit Firmengründung 2007 haben Investoren dem Unternehmen ein Vermögen von rund 70 Milliarden Euro anvertraut. Assenagon steht seit seiner Gründung für erfolgreiche Prozess- und Produktinnovation. An vier Standorten und in Kooperation mit einem internationalen Netz- werk bietet Assenagon seinen Kunden Zugang zu allen relevanten Märkten weltweit. Risiken: Keine Erfolgsgarantie durch aktives Fondsmanagement. Möglicherweise geringere Teilnahme am Potenzial einzelner Investmentinstrumente. Erhöhte Wertschwankungen aufgrund des Einsatzes von Derivaten. Risiko hoher Schwankungsanfälligkeit der Anlageklasse Volatilität, mögliche Kursverluste. Die Volatilität des Fondsanteilwerts kann sich erhöhen. Der Fonds wird aktiv und ohne Benchmark-Bezug verwaltet. Diese Informationen stellen eine Marketinganzeige dar und sind nur für professionelle Kunden mit Wohn- bzw. Geschäftssitz in Luxemburg, Deutschland oder Österreich bestimmt. Der Nettoinventarwert des Fonds kann Schwankungen unterworfen sein.DerVerkaufsprospekt enthält dazu umfangreiche Risikohinweise.Die Angaben sind keine Empfehlung derVerwaltungs- gesellschaft Assenagon Asset Management S.A.Eine Haftung für die Richtigkeit,Vollständigkeit und Genauigkeit der Inhalte ist ausgeschlossen.Verbindlich sind allein derVerkaufsprospekt, aktuelle (Halb-)Jahresberichte und das Basisinformationsblatt, die Sie u. a. unter www.assenagon.com und bei der Verwaltungsgesellschaft kostenlos in deutscher Sprache erhalten. Bitte lesen Sie diese, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann unter www.assenagon.com/fileadmin/footer/Assenagon_ Complaints_Handling_Policy.pdf eingesehen werden. Informationen über nachhaltigkeitsrelevante Aspekte werden, falls anwendbar,unter www.assenagon.com/fonds zurVerfügung gestellt. Die Verwaltungsgesellschaft kann Vertriebszulassungen einzelner Fonds und Teilfonds jederzeit nach eigenem Ermessen unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben widerrufen. Daniel Danon Head of Volatility Portfolio Management Stefan Verginer Volatility Portfolio Management Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Performance (10. 12. 2019 – 28. 1. 2025) Quelle:Assenagon |Stand:Januar2025 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % ’25I 2024 I 2023 I 2022 I 2021 I 2020 I ’19 Assenagon Alpha Premium (I2 – EUR hedged) ASSENAGON ALPHA PREMIUM ANZEIGE FOTO: © CHRISTOPH VOHLER | ASSENAGON