Vortrag: Donnerstag, 26. Februar 2009
Saal Harmonie: 9:00 – 10:00
»Risikomanagement-Tools in Eigenkapital- und Kreditanalyse«
Über die unternehmensinterne Bedeutung des modernen Risikomanagements ist schon viel geschrieben worden. In seinem Vortrag konzentriert sich Merton auf Tools, die Analysten zur Ermittlung von innerem Wert und Risikoprofil von Unternehmen einsetzen können.
Robert Merton
Nobelpreisträger und LTCM-Mitgründer
Wer sich mit Optionen beschäftigt, kommt an seinen Arbeiten nicht vorbei: Robert C. Merton gilt gemeinsam mit Myron Scholes und Fischer Black als Begründer des Modells zur Berechnung von Optionspreisen.
Dafür erhielt er 1997 gemeinsam mit Scholes den Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften, Black war damals schon verstorben. Ein Name wie „Merton-Black-Scholes-Methode“ wäre sicher gerechter und viele Theoretiker sprechen heute vom „BSM-Modell“, dennoch setzte sich in der Praxis die Bezeichnung Black-Scholes-Modell durch. Merton hat in seiner Laufbahn als Wissenschaftler schon viele Höhen und Tiefen erlebt. Nur ein Jahr nach der Entgegennahme des Nobelpreises kam der Tiefschlag aufgrund des spektakulären Zusammenbruchs des von ihm mit gegründeten Fonds Long Term Capital Management.